Размер шрифта: A A A
Цвет сайта: A A A A

Аудит отчетности ОАХК «Барки Точик» по МСФО за 2017 год

Открытая акционерная холдинговая компания «Барки точик»

Консолидированная финансовая отчетность

За год, закончившийся 31 декабря 2017 г.

Заявление руководства об ответственности за подготовку и утверждение консолидированной финансовой отчетности за год, закончившийся 31 Декабря 2017 г.

Нижеследующее подтверждение, которое должно рассматриваться совместно с описанием обязанностей независимых аудиторов, сделано с целью разграничения ответственности независимых аудиторов и руководства в отношении консолидированной финансовой отчетности Открытой акционерной холдинговой компании «Барки Точик» (далее — «Компания») и ее дочерних предприятий (далее - «Группа»).

Руководство Группы отвечает за подготовку консолидированной финансовой отчетности, достоверно отражающей финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2017 г., а также результаты ее деятельности, движение денежных средств и изменения капитала за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее - «МСФО»),

При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за:

• выбор надлежащих принципов бухгалтерского учета и их последовательное применение;

• применение обоснованных оценок и расчетов;

• соблюдение требований МСФО или раскрытие всех существенных отклонений от МСФО в примечаниях к консолидированной финансовой отчетности; и

• подготовку консолидированной финансовой отчетности, исходя из допущения, что Группа будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, за исключением случаев, когда такое допущение неправомерно.

Руководство также несет ответственность за:

• разработку, внедрение и поддержание эффективной и надежной системы внутреннего контроля в Группе;

• ведение учета в форме, позволяющей раскрыть и объяснить сделки Группы, а также предоставить на любую дату информацию достаточной точности о финансовом положении Группы и обеспечить соответствие консолидированной финансовой отчетности требованиям МСФО;

• ведение бухгалтерского учета в соответствии с законодательством, стандартами бухгалтерского учета Республики Таджикистан и МСФО;

• принятие всех разумно возможных мер по обеспечению сохранности активов Группы; и

• выявление и предотвращение фактов финансовых и прочих злоупотреблений.

Настоящая консолидированная финансовая отчетность Группы за год, закончившийся 31 декабря 2017 г., была одобрена и утверждена руководством Г руппы 20 июля 2018 г.

От имени руководства Группы:

Исмоилзода М. Дустмухамедов А.

Председатель Главный бухгалтер

20 июля 2018 г. 20 июля 2018 г.

г. Душанбе, г. Душанбе,

Республика Таджикистан Республика Таджикистан

Отчет независимых аудиторов

ОТЧЕТ НЕЗАВИСИМЫХ АУДИТОРОВ

ЧЛЕНАМ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ОТКРЫТОЙ АКЦИОНЕРНОЙ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ «БАРКИ ТОЧИК»

Мнение с оговоркой

[1] Мы провели аудит прилагаемой консолидированной финансовой отчетности ОТКРЫТОЙ АКЦИОНЕРНОЙ ХОЛДИНГОВОЙ КОМПАНИИ «БАРКИ ТОЧИК» (далее - «Компания») и ее дочерних предприятий (далее - «Группа»), которая включает в себя консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2017 г., консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, консолидированный отчет об изменениях в капитале и консолидированный отчет о движении денежных средств за год, закончившийся на эту дату, а также примечаний к консолдированной финансовой отчетности, включая краткий обзор основных положений учетной политики.

[2] По нашему мнению, за исключением корректировок, которые могут быть необходимы при наличии полной информации по вопросам, описанных в параграфах [3] и [4] консолидированная финансовая отчетность дает достоверное и объективное представление о консолидированном финансовом положении Группы по состоянию на 31 декабря 2017 г., а также результатах ее финансовой деятельности и движении денежных средств за год, закончившийся на эту дату, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, выпущенными Советом по МСФО.

Основание для мнения с оговоркой

[3] В связи с неразвитой системой учетной документации и процедур Группы по признанию доходов, дебиторской задолженности и авансов полученных за электроэнергию, мы не смогли оценить полноту и правильность признания доходов, дебиторской задолженности и авансов полученных за электроэнергию, в данной консолидированной финансовой отчетности.

[4] Мы не присутствовали на инвентаризации физических остатков товарно-материальных запасов по состоянию на 31 декабря 2017., поскольку эти даты предшествовали дате нашего привлечения в качестве аудиторов Г руппы. Альтернативные процедуры не могут быть выполнены для подтверждения количеств запасов, отраженных в отчете о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2017 года, в сумме 593,426 тыс.сомони (на 31 декабря 2016: 544. 052 тыс. сомони). Следовательно, мы не смогли получить достаточные и надлежащие аудиторские доказательства, чтобы обеспечить наличие, точность и полноту представленной Компании балансовой позиции на конец года и определить, необходимы ли корректировки для влияния на отчетный результат и балансовые запасы в конце года.

[5] Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита ( MCA). Наша ответственность в соответствии с этими стандартами описана в разделе «Ответственность аудитора за аудит годовой бухгалтерской отчетности» настоящего заключения. Мы являемся независимыми по отношению к аудируемому лицу в соответствии с Правилами независимости аудиторов и аудиторских организаций и Кодексом профессиональной этики аудиторов, соответствующими Кодексу этики профессиональных бухгалтеров, разработанному Советом по международным стандартам этики для профессиональных бухгалтеров, и нами выполнены прочие иные обязанности в соответствии с этими требованиями профессиональной этики. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения.

Существенная Неопределенность Связанная с Непрерывной Деятельностью

[6] Мы обращаем внимание на Примечание 3, параграф « Непрерывная деятельность » к консолидированной финансовой отчетности, в котором описывается, что Группа понесла убытки в сумме 3,406,156 тыс. сомони за год, закончившийся 31 декабря 2017 г., и по состоянию на эту дату ее текущие обязательства превышали краткосрочные активы на 8.560,048 тыс. Как указано в Примечании

3, эти события или условия наряду с другими вопросами, изложенными в Примечании 3, указывают на наличие существенной неопределенности, которая может вызвать серьезные сомнения в способности Группы продолжать работу в обозримом будущем. Если Группа дальше не будет получать финансовую поддержку от своего акционера и других связанных с ней сторон, а также финансовых институтов, она будет не в состоянии продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Мы получили письмо о поддержке от основного акционера Группы-Государственного Комитета по инвестициям и управлению государстввенным имуществом Республики Таджикистан, от 25 июня 2018 года, было указано, что Группе будет предоставлена постоянная финансовая поддержка для продолжения работы в рамках текущей деятельности и выполнения своих обязательств по мере их возникновения. Данные обстоятельства не ведут к модификации аудиторского мнения.

Параграф, привлекающий внимание к какому-либо аспекту

[7] Не делая дополнительных оговорок в нашем мнении, мы обращаем ваше внимание на следующие вопросы:

а. Мы обращаем внимание на Примечание 2, параграф «Изменения в энергетической отрасли» к консолидированной финансовой отчетности, в котором описаны неопределенности в отрасли, а также процессы реструктуризации и реформы в энергетической системе Республики Таджикистан. Такие реформы могут произвести существенное влияние на консолидированную финансовую отчетность, которое не может быть надежно оценено.

б. Мы обращаем внимание на Примечания 20 и 25 к консолидированной финансовой отчетности. За 2017 г. Группа признала штрафы и пени по налогам в размере 24,718 тыс. сомони, а также обязательства по штрафам и пеням по состоянию на 31 декабря 2017 г. составили 95,271 тыс. сомони. Основной причиной штрафов по налогам является просрочка платежей. На момент выпуска данной консолидированной финансовой отчетности эффект возможных просрочек по налоговым платежам и пересчет будущих штрафов и пеней относящихся к 2017 г. невозможно оценить.

в. Мы обращаем внимание на Примечания 6 к консолидированной финансовой отчетности. Группе была временно передана в управление новая тепло-электроцентраль Душанбе-2 (далее - «ТЭЦ Душанбе-2»), Г руппа признает все доходы и расходы, связанные с использованием и эксплуатацией ТЭЦ Душанбе-2.

г. Мы обращаем внимание на Примечания 5 и 6 к консолидированной финансовой отчетности где описывается что тест на обесценение основных средств был проведен учитывая несколько предположений и был ограничен условиями. В случае, если какое-либо из этих допущений не будет реализовано, или будут выполнены ограничительные условия, тогда может потребоваться признание убытка от обесценения в финансовой отчетности с учетом пересмотренных допущений.

д. Мы обращаем внимание на Примечание 17 к консолидированной финансовой отчетности. Торговая и прочая кредиторская задолженность Группы включает обязательства в отношении ГЭС «Сангтуда- 2». У Группы имелись разницы с данными ГЭС «Сангтуда-2» начиная с 2014 г. Данное отклонение возникло из-за различного подхода к трактовке условий договора на закупку электроэнергии, заключенного между Группой и компанией «Сангоб», Исламская Республика Иран, владеющей контрольным пакетом акций ГЭС «Сангтуда - 2». В 2016 г. Группа признала оставшуюся кредиторскую задолженность и внесла все необходимые корректировки для приведения данных Группы в соответствие с остатками ГЭС «Сангтуда-2». Мы также обращаем внимание на Примечание 29 к консолидированной финансовой отчетности. Сумма обязательства в отношении ГЭС «Сангтуда- 2» не включает сумму пеней за несвоевременную оплату задолженности.

Данные обстоятельства не ведут к модификации аудиторского мнения.

Ключевые Вопросы аудита

[8] Ключевые вопросы аудита - это вопросы, которые, согласно нашему профессиональному суждению, являлись наиболее значимыми для нашего аудита годовой консолидированной финансовой отчетности за текущий период. Эти вопросы были рассмотрены в контексте нашего аудита годовой консолидированной финансовой отчетности в целом и при формировании нашего мнения об этой отчетности, и мы не выражаем отдельного мнения об этих вопросах. В дополнение к вопросам описанным в разделе Основание для мнения с оговоркой, разделе Параграф, привлекающий внимание к какому-либо аспекту и разделе Существенная Неопределенность Связанная с Непрерывной Деятельностью мы не определили другие ключевые вопросы аудита которые необходимо отразить в нашем отчете.

Другие вопросы

[9] Этот отчет, в том числе мнение, был подготовлен только для членов руководства Группы как одно целое. В максимальной степени, разрешенной законодательством, проведенный аудит был проделан в целях предоставления всей информации, требуемой в аудиторском заключении и не для каких-либо иных целей. Мы не несем ответственности за использование информации в других целях или иными пользователями, которые могут когда-либо ознакомиться с данным отчетом.

Ответственность руководства и лиц, отвечающих за корпоративное управление, за консолидированную финансовую отчетность

[10] Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление указанной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО и за систему внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки консолидированной финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок. При подготовке настоящей консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность за оценку способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность, за раскрытие в соответствующих случаях сведений, относящихся к непрерывности деятельности, и использование принципа непрерывности деятельности в качестве основы бухгалтерского учета, за исключением случаев, когда руководство намеревается ликвидировать организацию, прекратить ее деятельность или когда у него отсутствует какая-либо иная реальная альтернатива, кроме ликвидации или прекращения деятельности. Лица, отвечающие за корпоративное управление, несут ответственность за надзор над процессом подготовки консолидированной финансовой отчетности Группы.

Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности

[11] Наша цель состоит в том, чтобы получить разумную уверенность в том, что консолидированная финансовая отчетность не содержит существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибки, и выпустить аудиторское заключение, включающее наше мнение. Разумная уверенность является высокой степенью уверенности, но не является гарантией того, что аудит, проведенный в соответствии с MCA, всегда может выявить имеющееся существенное искажение. Искажения могут быть результатом недобросовестных действий или ошибки и считаются существенными, если можно на разумной основе предположить, что по отдельности или в совокупности они могут повлиять на экономические решения, принимаемые пользователями на основе этой консолидированной финансовой отчетности.

[12] В рамках аудита, проводимого в соответствии с MCA, мы применяем профессиональное суждение и сохраняем профессиональный скептицизм на протяжении всей аудиторской проверки. Кроме того, мы выполняем следующее:

• выявление и оценку рисков существенного искажения консолидированной финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибки; разработку и проведение аудиторских процедур в ответ на эти риски; получение аудиторских доказательств, являющихся достаточными и надлежащими, чтобы служить основой для выражения нашего мнения. Риск необнаружения существенного искажения в результате недобросовестных действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в результате ошибки, так как недобросовестные действия могут включать сговор, подлог, умышленное неотражение или неправильное представление данных или действия в обход системы внутреннего контроля;

• получение понимания системы внутреннего контроля, связанной с аудитом, с целью разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля Группы;

• оценку надлежащего характера применяемой учетной политики и обоснованности оценочных значений и соответствующего раскрытия информации, подготовленных руководством;

• формирование вывода о правомерности использования руководством допущения о непрерывности деятельности в качестве основы бухгалтерского учета, а на основании полученных аудиторских доказательств - вывода о том, имеется ли существенная неопределенность в связи с событиями или условиями, в результате которых могут возникнуть значительные сомнения в способности Г руппы продолжать непрерывно свою деятельность. Если мы приходим к выводу о наличии существенной неопределенности, мы

должны обратить внимание в нашем аудиторском заключении на соответствующую раскрываемую в консолидированной финансовой отчетности информацию или, если такого раскрытия информации недостаточно, модифицировать наше мнение. Наши выводы основаны на аудиторских доказательствах, полученных до даты нашего аудиторского заключения. Однако будущие события или условия могут привести к тому, что Г руппа утратит способность продолжать непрерывно свою деятельность;

• выполнение оценки общего представления консолидированной финансовой отчетности, ее структуры и содержания, включая раскрытие информации, а также оценки того, представляет ли консолидированная финансовая отчетность лежащие в ее основе операции и события так, чтобы достигалось достоверное представление о них.

[13] Мы осуществляем информационное взаимодействие с лицами, отвечающими за корпоративное управление, доводя до их сведения в том числе и информацию о запланированном объеме и сроках аудита и значимых вопросах, которые привлекли внимание аудитора, в том числе о значительных недостатках системы внутреннего контроля, которые мы выявляем в процессе аудита.

[14] Мы также делаем заявление в адрес лиц, отвечающих за корпоративное управление, о том, что мы выполняли все соответствующие этические требования к независимости и доводили до их сведения информацию обо всех отношениях и прочих вопросах, которые можно обоснованно считать оказывающими влияние на независимость аудитора, а в необходимых случаях - обо всех соответствующих мерах предосторожности.

MOORE STEPHENS KSC ASSURANCE SRL

г. Бухарест, Румыния

20 июля 2018 г

Консолидированный отчет о финансовом положении

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 ДЕКАБРЯ 2017 Г.

(в тысячах таджикских сомони)

Прим.

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

АКТИВЫ:

ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ:

Основные средства

6

12,491,055

11,152,309

Нематериальные активы

510

581

Долгосрочные авансы выданные

7

695,546

523,902

Долгосрочные инвестиции

8

182,401

182,399

Прочие долгосрочные активы

109

15

ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ

13,369,621

11,859,206

КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ:

Товарно-материальные запасы

9

593,426

544,052

Торговая и прочая дебиторская задолженность

10

544,053

420,277

Краткосрочные авансы выданные

11

109,740

50,888

Налоги, оплаченные авансом

59

1,254

Денежные средства и их эквиваленты

12

61,469

76,778

ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ

1,308,747

1,093,249

ИТОГО АКТИВОВ

14,678,368

12,952,455

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

КАПИТАЛ:

Акционерный капитал

13

505,216

410,101

Курсовые разницы от пересчета зарубежной

деятельности в валюту отчетности

-

(11)

Резерв по переоценке основных средств

6

4,218,496

4,472,284

Резервный капитал

24,302

24,302

Непокрытый убыток

(10,732,338)

(7,514,603)

ИТОГО КАПИТАЛ

(5,984,324)

(2,607,927)

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Долгосрочные займы полученные

14

9,370,565

6,662,505

Отсроченный доход - долгосрочная часть

15

511,183

478,404

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская

Задолженность

16

912,149

15,408

ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

10,793,897

7,156,317

ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Краткосрочная часть долгосрочных займов

14

4,762,596

4,646,346

Отсроченный доход - краткосрочная часть

15

6,503

5,207

Торговая и прочая кредиторская задолженность

17

2,138,724

1,666,276

Авансы полученные

18

106,649

81,763

Налоги к оплате

19

65,674

146,299

Прочие обязательства и начисленные расходы

20

2,788,649

1,858,174

ИТОГО ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

9,868,795

8,404,065

20,662,692

15,560,382

ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

14,678,368

12,952,455

От имени руководства Группы:

Исмоилзода М. Дустмухамедов А.

Председатель Главный бухгалтер

20 июля 2018 г. 20 июля 2018 г.

г. Душанбе, г. Душанбе,

Республика Таджикистан Республика Таджикистан

Примечания на стр. 13-71 являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности Отчет независимых аудиторов приведен на стр. 3-6.

Консолидированный отчет о совокупном доходе

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ ИЛИ УБЫТКЕ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2017 Г.

(в тысячах таджикских сомони)

Прим.

За год, закончившийся 31 декабря 2017 г.

За год, закончившийся 31 декабря 2016 г.

Доходы

22

2,113,647

1,688,621

Себестоимость

23

(1,514,288)

(1,218,902)

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

599,359

469,719

Расходы на реализацию

24

(590,383)

(578,784)

Общие и административные расходы

25

(120,488)

(119,989)

Чистый убыток по операциям с иностранной валютой

(1,958,820)

(1,147,843)

Финансовые доходы

26

10,439

26,405

Финансовые расходы

26

(1,319,885)

(983,385)

Прочие неоперационные (расходы)/доходы, нетто

27

(1,303)

16,232

УБЫТОК ДО НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ

(3,381,081)

(2,317,645)

Расходы по налогу на прибыль

21

(25,086)

(21,643)

ЧИСТЫЙ ОПЕРАЦИОННЫЙ УБЫТОК

(3,406,167)

(2,339,288)

Прочий совокупный доход/(убыток)

11

70

ЧИСТЫЙ СОВОКУПНЫЙ УБЫТОК

(3,406,156)

(2,339,218)

От имени руководства Группы:

Исмоилзода М. Дустмухамедов А.

Председатель Главный бухгалтер

20 июля 2018 г. 20 июля 2018 г.

г. Душанбе, г. Душанбе,

Республика Таджикистан Республика Таджикистан

Примечания на стр. 13-71 являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности Отчет независимых аудиторов приведен на стр. 3-6.

Консолидированный отчет об изменениях капитала

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ В КАПИТАЛЕ

ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2017 Г.

(в тысячах таджикских сомони)

Прим.

Акционерный

капитал

Резервный

капитал

Резерв по переоценке основных средств

Непокрытый

убыток

Курсовые разницы

от пересчета зарубежной деятельности в валюту отчетности

Всего

капитал

Сальдо на 31 декабря 2015 г.

13

410,101

24,302

4,803,071

(5,506,102)

(81)

(268,709)

Амортизация переоценки основных средств

-

-

(330,787)

330,787

-

Эффект курсовых разниц от пересчета зарубежной деятельности в валюту отчетности

-

-

-

-

70

70

Убыток за год

-

-

-

(2,339,288)

-

(2,339,288)

Сальдо на 31 декабря 2016 г.

13

410,101

24,302

4,472,284

(7,514,603)

(П)

(2,607,927)

Амортизация переоценки основных средств

-

.

(253,788)

253,788

.

Корректировка ошибок

65,356

-

-

(65,356)

-

-

Эффект курсовых разниц от пересчета зарубежной деятельности в валюту отчетности

-

-

-

-

11

11

Увеличение акционерного капитала

29,759

-

-

-

-

29,759

Убыток за год

-

-

-

(3,406,167)

-

(3,406,167)

Сальдо на 31 декабря 2017 г.

13

505,216

24,302

4,218,496

(10,732,338)

-

(5,984,324)

От имени руководства Группы:

Исмоилзода М. Дустмухамедов А.

Председатель Главный бухгалтер

20 июля 2018 г. 20 июля 2018 г.

г. Душанбе, Республика Таджикистан г. Душанбе, Республика Таджикистан

Примечания на стр. 13-71 являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности Отчет независимых аудиторов приведен на стр. 3-6.

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2017 Г.

(в тысячах таджикских сомони)

Прим.

Прим.

За год,

закончившийся

31 декабря

2017 г.

За год,

закончившийся

31 декабря

2016 г.

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ

ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:

Поступления от реализации энергии

2,107,238

1,797,765

Прочие поступления от операционной деятельности

7,210

8,555

Итого поступления денежных средств от операционной деятельности

2,114,448

1,806,320

Покупка товарно-материальных запасов

(497,169)

(539,307)

Покупка электроэнергии

(420,983)

(320,272)

Оплата труда и социального налога

(293,349)

(233,541)

Оплата услуг

(81,315)

(56,204)

Выплата процентов

(450,005)

(229,222)

Оплата налога на прибыль

(19,834)

(31,300)

Оплата прочих налогов

(360,757)

(282,417)

Прочие операционные выплаты

(27,312)

(23,643)

Итого выбытия денежных средств от операционной деятельности

(2,150,724)

(1,715,906)

Чистый (отток)/приток денежных средств от операционной деятельности:

(36,276)

90,414

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:

Приобретение основных средств

(225,806)

(39,420)

Чистый отток денежных средств от инвестиционной

деятельности:

(225,806)

(39,420)

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ

ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ:

Кредиты полученные

1,730,360

217,985

Гранты полученны

-

1,612

Погашение полученных кредитов

(1,487,009)

(257,883)

Комиссионные за обслуживание кредита

(2,821)

-

Чистый приток/(отток) денежных средств от финансовой деятельности:

240,530

(38,286)

ЧИСТОЕ (УМЕНЬШЕНИЕ)/УВЕЛИЧЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ

(21,552)

12,708

Влияние изменения курса иностранной валюты на остатки денежных средств и их эквивалентов в иностранной валюте

6,243

2,409

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на начало года

12

76,778

61,661

ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на конец года

12

61,469

76,778

За годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг. Группой были приобретены и построены основные средства за счет полученных кредитов и грантов на сумму 774,675 тыс. сомони и 1,484,623 тыс. сомони, соответственно. Оплата за данные основные средства осуществлялась напрямую поставщикам и подрядчикам Группы, без движения денежных средств на счетах Группы.

Группа имеет расчетный счет в Министерстве финансов Республики Таджикистан, на который поступают денежные средства за электроэнергию от бюджетных организаций. Данные средства используются для погашения займов полученных от Министерства финансов Республики Таджикистан и объязательств по налогам уплачиваемым в бюджет. В консолидированном отчете о движении денежных средств не учтены движения по данному расчетному счету. За годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг. Группой были погашены займы посредством расчетного счета в Министерстве финансов Республики Таджикистан на сумму 68,558 тыс. сомони и 58,374 тыс. сомони, соответственно. Также в 2017 году был проведен взаимозачет дебиторской задолженности группы и объязательств по налогу на общую сумму 108,261 тыс, сомони.

В 2017 г. акционерный капитал Группы был увеличен на 29,759 тыс. сомони в соответствии с Постановлениеми Правительства Республики Таджикистан №42 от 25 января 2017 г. (12,495 тыс. сомони) и №500 от 26 октября 2017г. (17,264 тыс. сомони). Увеличение произошло в результате взаимозачета обязательств Группы за электроэнергию перед ОАО «Сангтудинская ГЭС-1» и налоговых обязательств «Сангтудинская ГЭС-1» перед государственным бюджетом Республики Таджикистан.

От имени руководства Группы:

Исмоилзода М. Дустмухамедов А.

Председатель Главный бухгалтер

20 июля 2018 г. 20 июля 2018 г.

г. Душанбе, г. Душанбе,

Республика Таджикистан Республика Таджикистан

Примечания на стр. 13-71 являются неотъемлемой частью настоящей консолидированной финансовой отчетности Отчет независимых аудиторов приведен на стр. 3-6.

1. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ГРУППЕ

Открытая акционерная холдинговая компания «Барки Точик» (далее – «Компания») была зарегистрирована в Министерстве юстиции Республики Таджикистан 3 июня 1999 г. Компания и ее дочерние предприятия (далее совместно именуемые «Группа») осуществляют свою деятельность на территории Республики Таджикистан. Группа является акционерным обществом и была учреждена в соответствии с законодательством Республики Таджикистан.

Основным видом деятельности Группы является производство, передача и распределение электрической и тепловой энергии в Республике Таджикистан. Группа также осуществляет торговлю электроэнергией с соседними странами, что обусловлено ее операционными нуждами. Выработка и отпуск электрической энергии производится на пяти гидро-электростанциях, которые являются структурными подразделениями Группы. Операционная деятельность Группы регулируется Законом Республики Таджикистан «О естественных монополиях» (далее – «Закон»)

в силу того, что Группа является доминирующим в сфере производства и поставщиком электрической энергии в Республике Таджикистан. В соответствии с Законом тарифы Группы по реализации электрической энергии подлежат согласованию и утверждению Государственным агентством по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства при правительстве Республики Таджикистан (далее – «Агентство»). Основными потребителями являются ГУП «Таджикская алюминиевая компания», OAO «Рогунская ГЭС», ОАО «Точиксемент», ОАО «Точикхимпром», ОАО «Памирская энергетическая компания», ООО «Da Afghanistan Breshna Sherkat» и население Республики Таджикистан.

Головной офис Группы расположен по адресу: Республика Таджикистан, г. Душанбе, пр. И. Сомони, 64.

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг., единственным акционером Группы являлось Правительство Республики Таджикистан. Конечный контроль деятельности Группы осуществляет Правительство Республики Таджикистан.

Имущество Группы образовано из имущества, ранее находившегося на балансе Открытой акционерной холдинговой компании «Барки Точик». Группа является собственником имущества, переданного ему учредителем, кроме имущества юридических лиц, указанных в перечне акционерных обществ, государственных предприятий, организаций и учреждений, находящихся в управлении Группы.

Открытая акционерная холдинговая компания «Барки Точик» является держателем, переданного Правительством Республики Таджикистан пакета акций акционерных обществ, действующих в области электроэнергетики, а также осуществляет право владения, пользования, распоряжения имуществом предприятий и учреждений, переданных в управление в соответствии со ст. 232 Гражданского Кодекса Республики Таджикистан.

Собственность Группы включает следующие филиалы и представительства:

Нурекский филиал Нурекская ГЭС

Байпазинский филиал Байпазинская ГЭС

Варзобский филиал Каскад Варзобских ГЭС

Вахшский филиал Каскад Вахшских ГЭС

Кайраккумский филиал Кайраккумская ГЭС

Душанбинский филиал Центральные электрические сети

Согдийский филиал Согдийские электрические сети

Худжандский филиал Худжандские электрические сети

Раштский филиал Раштские электрические сети

Курган-Тюбинский филиал Курган-Тюбинские городские электрические сети

Чкаловский филиал Чкаловские городские электрические сети

Следующие организации находятся в управлении Группы:

ОАО «Шабакахои баркии Истаравшан»

ОАО «Шабакахои баркии Панчакент»

ОАО «Шабакахои баркии шахри Душанбе»

ОАО «Шабакахои баркии шахри Кулоб»

ОАО «Шабакахои баркии Кулоб»

ОАО «Шабакахои баркии Турсунзода»

ОАО «Шабакахои баркии Чануби»

ОАО «Душанбинская ТЭЦ»

ОАО «Шабакахои баркии Ёвон»

ОАО «Ремонтно-механический завод»

ОАО «Шабакахои баркии Дангара»

ОАО «Шабакахои баркии Исфара»

ОАО «Шабакахои баркии Норак»

ОАО «Яванская ТЭЦ»

ДПМТО «Таджикэнергоснаб».

ОАХК «Барки Точик» имеет дочернюю компанию - Общество с ограниченной ответственностью «Барк - Сервис». Основная деятельность дочерней компании связана с уcлугами по ремонту электрического оборудования. Доля ОАХК «Барки Точик» в уставном капитале компании составляет 100%.

Количество сотрудников Группы по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. составило 11,178 и 12,208 человек, соответственно.

Данная консолидированная финансовая отчетность была утверждена руководством Группы

20 июля 2018 г.

2. ОПЕРАЦИОННАЯ СРЕДА

В отличие от более развитых рынков, рынки развивающихся стран, таких как Республика Таджикистан, подвержены действию различных рисков, включая экономические, политические, социальные, юридические и законодательные риски. Опыт прошлого показывает, что как потенциальные, так и фактически существующие финансовые трудности, наряду с увеличением уровня возможных рисков, характерных для инвестиций в страны с развивающейся экономикой, могут отрицательно отразиться как на экономике страны в целом, так и на ее инвестиционном климате в частности.

Нормативно-правовое регулирование деловой активности в Республике Таджикистан по-прежнему подвержено изменениям. Существует возможность различной интерпретации налогового, валютного и таможенного законодательства, а также другие правовые и фискальные ограничения, с которыми сталкивается Группа, осуществляющая деятельность в Республике Таджикистан. Будущее направление развития Республики Таджикистан во многом определяется применяемыми государствами мерами экономической, налоговой и денежно-кредитной политики, а также изменениями нормативно-правовой базы.

Настоящая консолидированная финансовая отчетность не включает в себя какие-либо корректировки, которые были бы необходимы вследствие разрешения данной неопределенности в будущем. Возможные корректировки могут быть внесены в отчетность в том периоде, когда необходимость их отражения станет очевидной и станет возможным оценить их числовые значения.

Изменения в энергетической отрасли

Отрасль, как и вся система Республики Таджикистана переживает существенную реорганизацию и реформирование (процесс общей трансформации страны из государства с плановой экономикой в государство с рыночной экономикой), и будущие направления и результаты реформ неизвестны на данный момент. Потенциальные реформы политики установления тарифов, погашения задолженности государственными предприятиями, реорганизации деятельности рынка оптовой реализации электроэнергии и проведение мероприятий для стимулирования конкуренции внутри оптового рынка, могут иметь существенное влияние на деятельность предприятий в данной отрасли.

Согласно постановлению Правительства Республики Таджикистан №234 от 28 апреля 2018 года «О реорганизации акционерных обществ» следующие организации будут объединены в ОАО

« Передающие электрические сети» и ОАО «Распределительные электрические сети» :

Наименование организаций на базе которых создаются ноые компании

1

Акционерное общество открытого типа «Шабакахои барки шахри Истаравшан»

2

Акционерное общество открытого типа «Шабакахои барки шахри Панчакент»

3

Открытое акционерное общество «Шабакахои баркии Кулоб»

4

Открытое акционерное общество «Шабакахои баркии шахри Душанбе»

5

Открытое акционерное общество «Шабакахои баркии Турсунзода»

6

Открытое акционерное общество «Шабакахои баркии шахри Кулоб»

7

Открытое акционерное общество «Шабакахои баркии Чануби»

8

Открытое акционерное общество «Яванские электрические сети»

9

Открытое акционерное общество «Дангаринские электрические сети»

10

Открытое акционерное общество «Исфаринские электрические сети»

Вследствие неопределенности относительно проводимых изменений в отрасли, руководство не имеет возможности оценить влияние реформ в настоящем и будущем на финансовое положение Группы. Однако Руководство уверено в том, что эти неопределенности не будут иметь большего влияния на операционную деятельность по сравнению с другими компаниями работающими в Республике Таджикистан.

3. ПРЕДСТАВЛЕНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Отчет о соответствии

Данная консолидированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее - «МСФО»), выпущенными Комитетом по Международным стандартам финансовой отчетности и Интерпретациями, выпущенными Комитетом по интерпретациям Международных стандартов финансовой отчетности.

Использование оценок и предположений

Подготовка консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО предполагает использование руководством оценок и предположений, которые оказывают влияние на проводимые в отчетности суммы активов и обязательств, доходов и расходов и раскрытие условных активов и обязательств. В силу неопределенности, присущей таким оценкам, фактические результаты, отраженные в будущих отчетных периодах, могут основываться на суммах, отличающихся от данных оценок.

Основа представления

Настоящая консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с МСФО по методу первоначальной стоимости, за исключением переоценки основных средств и некоторых финансовых инструментов. Ниже изложены основные положения учетной политики, которые были использованы при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности. Данные положения учетной политики последовательно применялись ко всем представленным в отчетности периодам, если не сказано иное.

Данная консолидированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с принципом оценки по первоначальной стоимости, за исключением следующих статей:

· долгосрочные финансовые обязательства, которые оцениваются по амортизированной стоимости;

· основные средства и незавершенное строительство учитываются по переоцененной стоимости с учетом проведенных переоценок со стороны независимой консалтинговой компании

ООО «БДО Консалтинг» по состоянию на 31 декабря 2013 г.

Непрерывная деятельность

Настоящая консолидированная финансовая отчетность была подготовлена с допущением того, что Группа будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем. Несмотря на то, что Группа понесла убытки в сумме 3,406,157 и 2,339,218 тыс. сомони за годы, закончившиеся 31 декабря 2017

и 2016 г. соответственно, и по состоянию на эти дату ее текущие обязательства превышали краткосрочные активы на 8,560,048 тыс. сомони, Руководство и акционер имеют намерение дальнейшего развития деятельности Группы в Республике Таджикистан. Правительство Республики Таджикистан владеет Группой, которая генерирует, распределяет и продает основную долю электроэнергии, потребляемой в Республике Таджикистан. Электроэнергия, производимая Группой остается ключевым элементом для экономики страны, а также фундаментальным для реализации социальных и экономических целей Правительства.

На основании вышеуказанного, руководство уверено, что Группа будет продолжать свою деятельность в связи с финансовой поддержкой от единственного акционера Группы – Правительства Республики Таджикистан.

Функциональная валюта и валюта представления

Функциональной валютой является валюта основной экономической среды, в которой Группа осуществляет свою деятельность. Функциональной валютой Группы и валютой представления отчетности является национальная валюта Республики Таджикистан - таджикский сомони (далее - «сомони»).

Основа консолидации

Консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность Компании и предприятий, находящихся в ее управлении (ее дочерние предприятия), которые в целях консолидированной финансовой отчетности признаны филиалами Компании по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг.

Дочерняя компания полностью консолидируется с даты приобретения, представляющая собой дату получения контроля над дочерней компанией, и продолжает консолидироваться до даты потери такого контроля. Консолидированная финансовая отчетность дочерних компаний подготовлена за тот же отчетный период, что и отчетность Компании на основе последовательного применения учетной политики для всех дочерних предприятий Компании.

Изменение доли участия в дочерней компании без потери контроля учитывается как операция с капиталом. Если Группа утрачивает контроль над дочерней компанией, она:

o прекращает признание активов и обязательства дочерней компании;

o признает справедливую стоимость полученного вознаграждения; признает справедливую стоимость оставшейся инвестиции;

o признает образовавшийся в результате операции излишек или дефицит в составе прибыли или убытка;

o переклассифицирует долю Компании в компонентах, ранее признанных в составе прочего совокупного дохода, в состав прибыли или убытка или нераспределенной прибыли в соответствии с конкретными требованиями.

Консолидированная финансовая отчетность предприятий в управлении подготовлена за тот же отчетный период, что и отчетность Группы на основе последовательного применения учетной политики для всех филиалов Группы.

Все внутригрупповые остатки, операции, нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате осуществления операций внутри Группы, полностью исключены.

4. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ

Пересчет иностранной валюты

Функциональной валютой и валютой представления данной консолидированной финансовой отчетности является национальная валюта - таджикский сомони (далее - «сомони»). Группа применяет прямой метод консолидации, и при выбытии зарубежного подразделения переклассифицирует в состав консолидированного отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе соответствующие доходы и расходы от пересчета валют, возникающие в результате применения этого метода.

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Таджикский сомони/ Доллар США

8.819

7.8762

Таджикский сомони/ Евро

10.5766

8.3070

Таджикский сомони/ Российский рубль

0.1524

0.1261

Таджикский сомони/ СПЗ

12.5292

10.5548

Операции в иностранной валюте первоначально учитываются компаниями Группы в их функциональной валюте по курсу, действовавшему на дату операции.

Монетарные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются по спот-курсу функциональной валюты, действовавшему на отчетную дату.

Все курсовые разницы отражаются в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

Немонетарные статьи, которые оцениваются на основе исторической стоимости в иностранной валюте, учитываются по курсам, действовавшим на дату совершения первоначальных сделок. Немонетарные статьи, которые оцениваются по справедливой стоимости в иностранной валюте, пересчитываются по курсам, действовавшим на дату определения справедливой стоимости.

Доходы или расходы, возникающие при пересчете немонетарных статей, признаются аналогично доходам или расходам по статье, обусловившей возникновение курсовых разниц.

Активы и обязательства зарубежных подразделений пересчитываются в сомони по курсу, действовавшему на отчетную дату, а статьи консолидированного отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе таких подразделений пересчитываются по курсу, действовавшему на момент совершения сделок. Курсовая разница, возникающая при таком пересчете, признается в составе прочего совокупного дохода. При выбытии зарубежного подразделения компонент прочего совокупного дохода, который относится к этому зарубежному подразделению, признается в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

До 1 января 2010 г., даты перехода на МСФО, Группа рассматривала корректировки балансовой стоимости активов и обязательств до их справедливой стоимости, возникающие при приобретении, как активы и обязательства Группы. Таким образом, эти активы и обязательства являются немонетарными статьями, которые уже выражены в функциональной валюте Группы, и поэтому дополнительные курсовые разницы не возникают.

Признание выручки

Выручка признается в том случае, если получение экономических выгод Группой оценивается как вероятное, и если выручка может быть надежно оценена, вне зависимости от времени осуществления платежа. Выручка оценивается по справедливой стоимости полученного или подлежащего получению вознаграждения с учетом определенных в договоре условий платежа.

Продажа электричества

Доход от продажи электричества признается, когда потребителям выставляется счет по факту потребления электроэнергии. Счета выставляются ежемесячно на основе потребления, считываемых со счетчиков потребителей, и утвержденных тарифов для потребителей. Доходы от продажи электричества признаются в консолидированной финансовой отчетности без налога на добавленную стоимость (далее - «НДС»).

Процентный доход

По всем финансовым инструментам, оцениваемым по амортизированной стоимости и процентным финансовым активам, классифицированным в качестве имеющихся в наличии для продажи, процентный доход или расход признаются с использованием метода эффективной процентной ставки, который точно дисконтирует ожидаемые будущие выплаты или поступления денежных средств на протяжении предполагаемого срока использования финансового инструмента или, если это уместно, менее продолжительного периода до чистой балансовой стоимости финансового актива или обязательства. Процентный доход включается в состав доходов от финансирования в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

Налоги

Текущий налог на прибыль

Налоговые активы и обязательства по текущему налогу на прибыль за текущий период оцениваются по сумме, предполагаемой к возмещению от налоговых органов или к уплате налоговым органам. Налоговые ставки и налоговое законодательство, применяемые для расчета данной суммы, - это ставки и законодательство, принятые или фактически принятые на отчетную дату в странах, в которых Группа осуществляет свою деятельность и получает налогооблагаемый доход.

Отсроченный налог

Отсроченный налог рассчитывается путем определения временных разниц между балансовой стоимостью активов и обязательств в консолидированной финансовой отчетности и их налоговой базой использованной для расчета налога на прибыль.

Отсроченные налоговые обязательства признаются по всем налогооблагаемым временным разницам, кроме случаев, когда:

· отсроченное налоговое обязательство возникает в результате первоначального признания гудвила, актива или обязательства, в ходе сделки, не являющейся объединением бизнеса, и на момент совершения операции не влияет ни на бухгалтерскую прибыль, ни на налогооблагаемую прибыль или убыток;

·

· в отношении налогооблагаемых временных разниц, связанных с инвестициями в дочерние компании, ассоциированные компании, а также с долями участия в совместной деятельности, если можно контролировать распределение во времени уменьшения временной разницы, и существует значительная вероятность того, что временная разница не будет уменьшена в обозримом будущем.

Отсроченные налоговые требования признаются по всем вычитаемым временным разницам, неиспользованным налоговым льготам и неиспользованным налоговым убыткам, в той степени, в которой существует значительная вероятность того, что будет существовать налогооблагаемая прибыль, против которой могут быть зачтены вычитаемые временные разницы, неиспользованные налоговые льготы и неиспользованные налоговые убытки, кроме случаев, когда:

· отсроченное налоговое требование, относящееся к вычитаемой временной разнице, возникает в результате первоначального признания актива или обязательства, которое возникло не вследствие объединения бизнеса, и которое на момент совершения операции не влияет ни на бухгалтерскую прибыль, ни на налогооблагаемую прибыль или убыток;

· в отношении вычитаемых временных разниц, связанных с инвестициями в дочерние компании, ассоциированные компании, а также с долями участия в совместной деятельности, отсроченные налоговые требования признаются только в той степени, в которой есть значительная вероятность того, что временные разницы будут использованы в обозримом будущем, и будет иметь место налогооблагаемая прибыль, против которой могут быть использованы временные разницы, неиспользованные налоговые льготы и неиспользованные налоговые убытки.

Балансовая стоимость отсроченных налоговых требований пересматривается на каждую отчетную дату и снижается в той степени, в которой достижение достаточной налогооблагаемой прибыли, которая позволит использовать все или часть отсроченных налоговых требований, оценивается как маловероятное. Непризнанные отсроченные налоговые требования пересматриваются на каждую отчетную дату и признаются в той степени, в которой появляется значительная вероятность того, что будущая налогооблагаемая прибыль позволит использовать отсроченные налоговые требования.

Отсроченные налоговые требования и обязательства оцениваются по налоговым ставкам, которые, как предполагается, будут применяться в том отчетном году, в котором требование будут реализованы, а обязательство погашено, на основе налоговых ставок (и налогового законодательства), которые по состоянию на отчетную дату были приняты или фактически приняты.

Отсроченный налог, относящийся к статьям, признанным не в составе прибыли или убытка, также не признается в составе отчета о прибылях или убытков и прочего совокупного дохода. Статьи отсроченных налогов признаются в соответствии с лежащими в их основе операциями либо в составе прочего совокупного дохода, либо непосредственно в капитале.

Отсроченные налоговые требования и обязательства зачитываются друг против друга, если имеется юридически закрепленное право зачета текущих налоговых активов и обязательств, и отсроченные налоги относятся к одной и той же налогооблагаемой компании и налоговому органу.

Основные средства

После первоначального признания в качестве актива объект основных средств учитывается по переоцененной стоимости, представляющей собой справедливую стоимость этого объекта на дату переоценки за вычетом накопленной впоследствии амортизации и убытков от обесценения.

Оборудование учитывается по переоценённой стоимости за вычетом накопленной амортизации и/или накопленных убытков от обесценения в случае их наличия. Такая стоимость включает стоимость замены частей оборудования и затраты по займам в случае долгосрочных строительных проектов, если выполнены критерии признания. При необходимости замены значительных компонентов основных средств через определенные промежутки времени Группа прекращает признание замененного компонента и признает новые компоненты с соответствующими сроками полезного использования и амортизацией. При проведении основного технического осмотра, затраты, связанные с ним, признаются в балансовой стоимости основных средств как замена оборудования, если выполняются критерии признания. Все прочие затраты на ремонт и техническое обслуживание признаются в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе в момент их возникновения.

Здания оцениваются по переоценённой стоимости за вычетом накопленной амортизации по зданиям и убытков от обесценения.

Износ начисляется на балансовую стоимость основных средств с целью списания активов в течение срока их полезного использования. Начисление амортизации производится на основе прямолинейного метода с использованием следующих ставок амортизации:

Группа основных средств

Срок полезной

службы

(лет)

1. Здания

3-98

2. Сооружения

- Передаточные устройства

2-90

3. Машины и оборудования

- Гидротурбины

5-50

- Электромеханизмы

4-50

- Производственное оборудование

3-75

4. Прочие основные средства

- Транспортные средства

3-25

- Офисное оборудование

3-20

- Мебель и принадлежности

3-50

- Благоустройство арендованной собственности

6-55

- Благоустройство земельных участков

6-50

В 2015 г. были пересмотрены сроки полезного использования основных средств, в сторону увеличения. Изменения в начислении амортизации были внесены на перспективной основе.

Прекращение признания ранее признанных основных средств или их значительного компонента происходит при их выбытии или в случае, если в будущем не ожидается получения экономических выгод от их использования или выбытия. Доход или расход, возникающие в результате списания актива (рассчитанные как разница между чистыми поступлениями от выбытия и балансовой стоимостью актива), включаются в консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за тот отчетный год, в котором признание актива было прекращено.

Срок полезного использования и методы амортизации активов анализируются в конце каждого годового отчетного периода и при необходимости корректируются.

Нематериальные активы

Нематериальные активы, которые были приобретены отдельно, при первоначальном признании оцениваются по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью нематериальных активов, приобретенных в результате объединения бизнеса, является их справедливая стоимость на дату приобретения. После первоначального признания нематериальные активы учитываются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения (в случае их наличия). Нематериальные активы, произведенные внутри компании, за исключением капитализированных затрат на разработку продуктов, не капитализируются, и соответствующий расход отражается в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за отчетный год, в котором он возник.

Срок полезного использования нематериальных активов может быть либо ограниченным, либо неопределенным.

Нематериальные активы с ограниченным сроком полезного использования амортизируются в течение этого срока и оцениваются на предмет обесценения, если имеются признаки обесценения данного нематериального актива. Период и метод начисления амортизации для нематериального актива с ограниченным сроком полезного использования пересматриваются, как минимум, в конце каждого отчетного периода. Изменение предполагаемого срока полезного использования или предполагаемой структуры потребления будущих экономических выгод, заключенных в активе, отражается в консолидированной финансовой отчетности как изменение периода или метода начисления амортизации, в зависимости от ситуации, и учитывается как изменение учетных оценок. Расходы на амортизацию нематериальных активов с ограниченным сроком полезного использования признаются в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе в той категории расходов, которая соответствует функции нематериальных активов.

Нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования не амортизируются, а тестируются на обесценение ежегодно по отдельности. Срок полезного использования нематериального актива с неопределенным сроком использования пересматривается ежегодно с целью определения того, насколько приемлемо продолжать относить данный актив в категорию активов с неопределенным сроком полезного использования. Если это неприемлемо, изменение оценки срока полезного использования с неопределенного на ограниченный срок осуществляется на перспективной основе.

Доход или расход от прекращения признания нематериального актива измеряются как разница между чистой выручкой от выбытия актива и балансовой стоимостью актива, и признаются в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе в момент прекращения признания данного актива.

Патенты и лицензии

Патенты предоставлены сроком на 10 лет соответствующим государственным органом с возможностью продления в конце данного срока. Лицензии на права использования интеллектуальной собственности выданы на срок от 5 до 10 лет, в зависимости от характера предоставляемой лицензии.

Лицензии могут быть продлены в конце данного срока, если Группа будет выполнять предварительно установленные условия. Продление может быть осуществлено за небольшую дополнительную плату или бесплатно. Поэтому срок полезного использования этих лицензий оценивается как неопределенный.

Обесценение основных средств и нематериальных активов

На конец каждого отчетного периода Группа оценивает наличие любых признаков, указывающих на возможное обесценение текущей стоимости основных средств и нематериальных активов. В случае выявления любого такого признака осуществляется оценка на предмет возможного снижения стоимости возмещения активов (если таковое имеет место). Если невозможно оценить возмещаемую сумму для отдельного актива, Компания определяет возмещаемую сумму генерирующей единицы, к которой принадлежит актив.

Если возмещаемая сумма актива (или генерирующей единицы) по данным оценки меньше, чем его текущая стоимость, то текущая стоимость актива (или генерирующей единицы) уменьшается до возмещаемой суммы актива. Убыток от обесценения немедленно признается в качестве расхода, за исключением случаев, когда соответствующий актив (земля, здания, кроме инвестиционной недвижимости, или оборудование) учитывался по переоцененной стоимости. В этом случае убыток от обесценения отражается как уменьшение соответствующего фонда по переоценке.

Если убыток от обесценения впоследствии сторнируется, то балансовая стоимость актива (или генерирующей единицы) увеличивается до пересмотренной оценки его возмещаемой стоимости, но так, чтобы увеличенная балансовая стоимость не превышала балансовую стоимость, которая была бы определена, если бы по активу не был признан убыток от обесценения (или генерирующей единицы) в предыдущие годы. Сторно убытка от обесценения немедленно признается в отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, только если соответствующий актив не учитывается по переоцененной стоимости, в этом случае сторнирование убытка от обесценения учитывается как увеличение переоценки.

При списании переоцененных основных средств, соответствующие им суммы, включенные в резерв переоценки основных средств, переносятся на нераспределенную прибыль.

Государственные субсидии

Государственные субсидии признаются в момент, когда появляется достаточная уверенность в том, что будут выполнены все условия, необходимые для получения субсидии, и что субсидия будет получена.

Государственные субсидии признаются в прибылях и убытках на систематической основе в периодах, в которых Группа признает в качестве расходов соответствующие затраты, для компенсации которых они предназначены. В частности, государственные субсидии, основным условием которых является принятие Группой обязательств по покупке, строительству или иному приобретению долгосрочных активов, отражаются в консолидированном отчете о финансовом положении как доходы будущих периодов с последующим отнесением на прибыли и убытки на систематической и рациональной основе на протяжении срока полезной службы соответствующих активов.

Государственные субсидии, компенсирующие уже понесенные затраты, расходы или предоставленные в виде финансовой помощи, не обусловленной будущими затратами, относятся на прибыль или убыток периода, в котором возникает право их получения.

Экономические выгоды от получения государственных займов по ставке ниже рыночной учитываются как государственная субсидия в размере разницы между поступлениями по займу и его справедливой стоимостью, рассчитанной по действующим рыночным ставкам.

Затраты по займам

Затраты по займам, непосредственно связанные с приобретением, строительством или производством актива, который обязательно требует значительного периода времени для его подготовки к использованию в соответствии с намерениями Группы или к продаже, капитализируются как часть первоначальной стоимости такого актива. Все прочие затраты по займам относятся на расходы в том отчетном периоде, в котором они были понесены. Затраты по займам включают в себя выплату процентов и прочие затраты, понесенные компанией в связи с заемными средствами.

Финансовые инструменты - первоначальное признание и последующая оценка

(а) Финансовые активы Первоначальное признание и оценка

Финансовые активы, находящиеся в сфере действия МСФО (IAS) 39, классифицируются соответственно как финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; займы и дебиторская задолженность; инвестиции, удерживаемые до погашения; финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Классификация зависит от вида и цели финансовых активов. Группа классифицирует свои финансовые активы при их первоначальном признании.

Финансовые активы первоначально признаются по справедливой стоимости, увеличенной в случае инвестиций, не переоцениваемых по справедливой стоимости через прибыль либо убыток, на непосредственно связанные с ними затраты по сделке.

Все сделки по покупке или продаже финансовых активов, требующие поставку активов в срок, устанавливаемый законодательством или правилами, принятыми на определенном рынке (торговля на «стандартных условиях») признаются на дату расчета. Финансовые активы Группы включают денежные средства и краткосрочные депозиты, торговую и прочую дебиторскую задолженность, займы и прочие суммы к получению и не котируемые финансовые инструменты.

Последующая оценка

Последующая оценка финансовых активов следующим образом зависит от их классификации: Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность представляют собой непроизводные финансовые активы с установленными или определяемыми выплатами, которые не котируются на активном рынке. После первоначального признания финансовые активы такого рода оцениваются по амортизированной стоимости, определяемой с использованием метода эффективной процентной ставки, за вычетом убытков от обесценения. Амортизированная стоимость рассчитывается с учетом дисконтов или премий при приобретении, а также комиссионных или затрат, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки. Амортизация на основе использования эффективной процентной ставки включается в состав финансовых доходов в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. Расходы, обусловленные обесценением, признаются в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

Торговая дебиторская задолженность, имеющая краткосрочный характер, отражается по себестоимости за минусом резерва на сомнительную задолженность.

Финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

Имеющиеся в наличии для продажи финансовые инвестиции включают в себя долевые и долговые ценные бумаги. Долевые инвестиции, классифицированные в качестве имеющихся в наличии для продажи - это такие инвестиции, которые не были классифицированы ни как предназначенные для торговли, ни как переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Долговые ценные бумаги в данной категории - это такие ценные бумаги, которые Группа намеревается удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы для целей обеспечения ликвидности или в ответ на изменение рыночных условий.

После первоначальной оценки финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются по справедливой стоимости, а нереализованные доходы или расходы по ним признаются в качестве прочего совокупного дохода в составе фонда инструментов, имеющихся в наличии для продажи. Такая классификация сохраняется вплоть до момента прекращения признания этих инвестиций или момента определения их обесценения, в которые накопленные нереализованные доходы и расходы переклассифицируются из фонда инструментов, имеющихся в наличии для продажи, в состав прибыли или убытка и признаются в качестве прочего операционного дохода или в качестве затрат, соответственно. Процентные доходы по долговым ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, рассчитываются с использованием эффективной процентной ставки и признаются в составе консолидированного отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

Группа оценила свои финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, на предмет справедливости допущения о возможности и наличии намерения продать их в ближайшем будущем.

Прекращение признания

Признание финансового актива (или, где применимо - части финансового актива или части группы аналогичных финансовых активов) прекращается, если:

• срок действия прав на получение денежных потоков от актива истек;

• Группа передала свои права на получение денежных потоков от актива либо взяла на себя обязательство по выплате третьей стороне получаемых денежных потоков в полном объеме и без существенной задержки по «транзитному» соглашению; и либо (а) Группа передала практически все риски и выгоды от актива, либо (б) Группа не передала, но и не сохраняет за собой, практически все риски и выгоды от актива, но передала контроль над данным активом.

Если Группа передала все свои права на получение денежных потоков от актива либо заключила транзитное соглашение и при этом не передала, но и не сохранила за собой, практически все риски и выгоды от актива, а также не передала контроль над активом, новый актив признается в той степени, в которой Группа продолжает свое участие в переданном активе.

В этом случае Группа также признает соответствующее обязательство. Переданный актив и соответствующее обязательство оцениваются на основе, которая отражает права и обязательства, сохраненные Группой.

Продолжающееся участие, которое принимает форму гарантии по переданному активу, признается по наименьшей из следующих величин: первоначальной балансовой стоимости актива или максимальной суммы, выплата которой может быть потребована от Группы.

Обесценение финансовых активов

На каждую отчетную дату Группа оценивает наличие объективных признаков обесценения финансового актива или группы финансовых активов. Финансовый актив или группа финансовых активов считаются обесцененными тогда и только тогда, когда существует объективное свидетельство обесценения в результате одного или более событий, произошедших после первоначального признания актива (наступление «случая понесения убытка»), которые оказали поддающееся надежной оценке влияние на ожидаемые будущие денежные потоки по финансовому активу или группе финансовых активов. Свидетельства обесценения могут включать в себя указания на то, что должник или группа должников испытывают существенные финансовые затруднения, не могут обслуживать свою задолженность или неисправно осуществляют выплату процентов или основной суммы задолженности, а также вероятность того, что ими будет проведена процедура банкротства или финансовой реорганизации иного рода. Кроме того, к таким свидетельствам относятся наблюдаемые данные, указывающие на наличие поддающегося оценке снижения ожидаемых будущих денежных потоков по финансовому инструменту, в частности, такие как изменение объемов просроченной задолженности или экономических условий, находящихся в определенной взаимосвязи с отказами от исполнения обязательств по выплате долгов.

Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости

В отношении финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости, Группа сначала проводит оценку существования объективных свидетельств обесценения индивидуально значимых финансовых активов либо совокупно по финансовым активам, не являющимся индивидуально значимыми. Если Группа определяет, что объективные свидетельства обесценения индивидуально оцениваемого финансового актива отсутствуют, вне зависимости от его значимости, она включает данный актив в группу финансовых активов с аналогичными характеристиками кредитного риска, а затем рассматривает данные активы на предмет обесценения на совокупной основе. Активы, отдельно оцениваемые на предмет обесценения, по которым признается либо продолжает признаваться убыток от обесценения, не включаются в совокупную оценку на предмет обесценения.

При наличии объективного свидетельства наличия убытка от обесценения сумма убытка оценивается как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков (без учета будущих ожидаемых кредитных убытков, которые еще не были понесены).

Приведенная стоимость расчетных будущих денежных потоков дисконтируется по первоначальной эффективной процентной ставке по финансовому активу. Если процентная ставка по займу является переменной, ставка дисконтирования для оценки убытка от обесценения представляет собой текущую эффективную ставку процента.

Балансовая стоимость актива снижается посредством использования счета резерва, а сумма убытка признается в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе . Начисление процентного дохода по сниженной балансовой стоимости продолжается, основываясь на процентной ставке, используемой для дисконтирования будущих денежных потоков с целью оценки убытка от обесценения. Процентные доходы отражаются в составе финансовых доходов в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. Займы вместе с соответствующими резервами исключаются из консолидированного отчета о финансовом положении, если отсутствует реалистичная перспектива их возмещения в будущем, а все доступное обеспечение было реализовано, либо передано Группе. Если в течение следующего года сумма расчетного убытка от обесценения увеличивается, либо уменьшается ввиду какого-либо события, произошедшего после признания обесценения, сумма ранее признанного убытка от обесценения увеличивается либо уменьшается посредством корректировки счета резерва. Если предыдущее списание стоимости финансового инструмента впоследствии восстанавливается, сумма восстановления признается как уменьшение затрат по финансированию в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

Финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

В отношении финансовых инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, Группа на каждую отчетную дату оценивает существование объективных свидетельств того, что инвестиция или группа инвестиций подверглись обесценению.

В случае инвестиций в долевые инструменты, классифицированных как имеющиеся в наличии для продажи, объективные свидетельства будут включать значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиций ниже уровня их первоначальной стоимости. «Значительность» оценивается в сравнении с первоначальной стоимостью инвестиций, а «продолжительность» - в сравнении с периодом, в течение которого справедливая стоимость была меньше первоначальной стоимости. При наличии свидетельств обесценения сумма совокупного убытка, оцененная как разница между стоимостью приобретения и текущей справедливой стоимостью, за вычетом ранее признанного в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе убытка от обесценения по данным инвестициям исключается из прочего совокупного дохода и признается в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

В случае долговых инструментов, классифицированных как имеющиеся в наличии для продажи, обесценение оценивается на основе тех же критериев, которые применяются в отношении финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости. Однако сумма отраженного убытка от обесценения представляет собой накопленный убыток, оцененный как разница между амортизированной стоимостью и текущей справедливой стоимостью, за вычетом убытка от обесценения по данным инвестициям, ранее признанного в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

Начисление процентов в отношении уменьшенной балансовой стоимости актива продолжается по процентной ставке, использованной для дисконтирования будущих денежных потоков с целью оценки убытка от обесценения. Процентные доходы отражаются в составе доходов от финансирования в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе. Если в течение следующего года справедливая стоимость долгового инструмента возрастает, и данный рост можно объективно связать с событием, произошедшим после признания убытка от обесценения в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, убыток от обесценения восстанавливается через прибыли и убытки.

(б) Финансовые обязательства

Первоначальное признание и оценка

Финансовые обязательства, находящиеся в сфере действия МСФО (IAS) 39, классифицируются соответственно как финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, кредиты и заимствования. Группа классифицирует свои финансовые обязательства при их первоначальном признании.

Финансовые обязательства первоначально признаются по справедливой стоимости и в случае займов и кредитов, которые учитываются по амортизированной стоимости, их первоначальная стоимость включает также затраты по сделке, непосредственно связанной с их выпуском или приобретением.

Финансовые обязательства Группы включают торговую и прочую кредиторскую задолженность, кредиты и займы.

Последующая оценка

Последующая оценка финансовых обязательств зависит от их классификации следующим образом:

Кредиты и займы

После первоначального признания процентные кредиты и займы оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки. Доходы расходы по таким финансовым обязательствам признаются в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе при прекращении их признания, а также по мере начисления амортизации с использованием эффективной процентной ставки.

Амортизированная стоимость рассчитывается с учетом дисконтов или премий при приобретении, а также комиссионных или затрат, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки. Амортизация эффективной процентной ставки включается в состав затрат по финансированию в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

Прекращение признания

Признание финансового обязательства в консолидированном отчете о финансовом положении прекращается, если обязательство погашено, аннулировано, или срок его действия истек.

Если имеющееся финансовое обязательство заменяется другим обязательством перед тем же кредитором на существенно отличающихся условиях или если условия имеющегося обязательства значительно изменены, такая замена или изменения учитываются как прекращение признания первоначального обязательства и начало признания нового обязательства, а разница в их балансовой стоимости признается в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

(в) Взаимозачет финансовых инструментов

Финансовые активы и финансовые обязательства подлежат взаимозачету, а нетто-сумма представлению в консолидированном отчете о финансовом положении тогда и только тогда, когда имеется осуществимое в настоящий момент юридическое право на взаимозачет признанных сумм, а также намерение произвести расчет на нетто-основе либо реализовать активы и одновременно с этим погасить обязательства.

(г) Справедливая стоимость финансовых инструментов

Справедливая стоимость финансовых инструментов, торговля которыми осуществляется на активных рынках на каждую отчетную дату, определяется исходя из рыночных котировок или котировок дилеров (котировки на покупку для длинных позиций и котировки на продажу для коротких позиций), без вычета затрат по сделке.

Для финансовых инструментов, торговля которыми не осуществляется на активном рынке, справедливая стоимость определяется путем применения соответствующих методик оценки. Такие методики могут включать использование цен недавно проведенных на коммерческой основе сделок, использование текущей справедливой стоимости аналогичных инструментов; анализ дисконтированных денежных потоков либо другие модели оценки.

Товарно-материальные запасы

Товарно-материальные запасы учитываются по наименьшей из себестоимости или чистой стоимости реализации. Себестоимость товарно-материальных запасов определяется по методу ФИФО.

Обесценение нефинансовых активов

На каждую отчетную дату Группа определяет, имеются ли признаки возможного обесценения актива. Если такие признаки имеют место или если требуется проведение ежегодной проверки актива на обесценение, Группа производит оценку возмещаемой стоимости актива. Возмещаемая стоимость актива или подразделения, генерирующего денежные потоки (далее – «ПГДП») - это наибольшая из следующих величин: справедливая стоимость актива за вычетом затрат на продажу и ценность от использования актива. Возмещаемая стоимость определяется для отдельного актива, за исключением случаев, когда актив не генерирует притоки денежных средств, которые в основном независимы от притоков, генерируемых другими активами или группами активов. Если балансовая стоимость актива или ПГДП превышает его возмещаемую стоимость, актив считается обесцененным и списывается до возмещаемой стоимости. При оценке ценности от использования, будущие денежные потоки дисконтируются по ставке дисконтирования до налогообложения, которая отражает текущую рыночную оценку временной стоимости денег и риски, присущие активу. При определении справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу учитываются недавние рыночные сделки (если таковые имели место). При их отсутствии применяется соответствующая модель оценки. Эти расчеты подтверждаются оценочными коэффициентами, котировками цен свободно обращающихся на рынке акций дочерних компаний или прочими доступными показателями справедливой стоимости.

Если возмещаемая стоимость актива (или генерирующей единицы) оказывается ниже его балансовой стоимости, балансовая стоимость этого актива (генерирующей единицы) уменьшается до возмещаемой стоимости. При оценке эксплуатационной ценности ожидаемые будущие потоки денежных средств дисконтируются до текущей стоимости с использованием коэффициента дисконтирования до налогообложения, отражающего текущую рыночную оценку стоимости денег во времени и рисков, присущих данному активу. При оценки справедливой стоимости за минусом стоимости реализации, принимаются во внимание недавние рыночные операции (если имели место). При отсутствии подобных операции применяется, соответствующая оценочная модель. Данные расчеты поддерживаются оценочными коэффициентами, стоимостью акций дочерних предприятий на активных рынках и прочих индикаторов справедливой стоимости.

Убытки от обесценения продолжающейся деятельности (включая обесценение запасов) признаются в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе в составе тех категорий расходов, которые соответствуют функции обесцененного актива, за исключением ранее переоцененных объектов недвижимости, когда переоценка была признана в составе прочего совокупного дохода. В этом случае убыток от обесценения также признается в составе прочего совокупного дохода в пределах суммы ранее проведенной переоценки.

На каждую отчетную дату Группа определяет, имеются ли признаки того, что ранее признанные убытки от обесценения актива больше не существуют или сократились. Если такой признак имеется, Группа рассчитывает возмещаемую стоимость актива или подразделения, генерирующего денежные потоки. Ранее признанные убытки от обесценения восстанавливаются только в том случае, если имело место изменение в оценке, которая использовалась для определения возмещаемой стоимости актива, со времени последнего признания убытка от обесценения. Восстановление ограничено таким образом, что балансовая стоимость актива не превышает его возмещаемой стоимости , а также не может превышать балансовую стоимость, за вычетом амортизации, по которой данный актив признавался бы в случае, если в предыдущие годы не был бы признан убыток от обесценения. Такое восстановление стоимости признается в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

Денежные средства и краткосрочные депозиты

Денежные средства и краткосрочные депозиты в консолидированном отчете о финансовом положении включают денежные средства в банках и в кассе.

Резервы

Резервы признаются, если Группа имеет текущее обязательство (юридическое или вытекающее из практики), возникшее в результате прошлого события, отток экономических выгод , который потребуется для погашения этого обязательства является вероятным, и может быть получена надежная оценка суммы такого обязательства. Если Группа предполагает получить возмещение некоторой части или всех резервов, например, по договору страхования, возмещение признается как отдельный актив, но только в том случае, когда получение возмещения не подлежит сомнению. Расход, относящийся к резерву, отражается в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за вычетом возмещения.

Пенсии и прочие вознаграждения работникам по окончании трудовой деятельности

Группа производит отчисления согласно пенсионной схеме Республики Таджикистан, которая контролируется Государственным социальным фондом. Группа осуществляет фиксированные взносы в Государственный социальный фонд и не будет иметь каких-либо юридических или вытекающих из практики обязательств по уплате дополнительных взносов, если активов фонда будет недостаточно для выплаты работникам всех вознаграждений, причитающихся за услуги, оказанные ими в текущем и предшествующих периодах.

Фиксированные взносы Группы в Государственный социальный фонд составляют 25% заработной платы работников и относятся на расходы по мере возникновения. Группа не имеет каких-либо других схем или обязательств по выплате пенсий своим сотрудникам.

Применение новых и пересмотренных международных стандартов финансовой отчетности

Ряд новых стандартов, дополнений к стандартам и интерпретаций еще не вступили в действие по состоянию на 31 декабря 2017 г. и не применялись при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности. Из указанных нововведений, нижеследующие стандарты и поправки потенциально могут иметь влияние на финансово-хозяйственную деятельность Группы. Группа планирует начать применение указанных стандартов и поправок с момента их вступления в действие. Анализ возможного влияния новых стандартов на данные консолидированной финансовой отчетности Группы еще не проводился.

Группа применяет следующие новые или пересмотренные стандарты и интерпретации, выпущенные Комитетом по Международным стандартам финансовой отчетности и Комитетом по интерпретациям Международных стандартов финансовой отчетности (далее – «КИМСФО»), которые вступили в действие в отношении ежегодной консолидированной финансовой отчетности Группы за год, закончившийся 31 декабря 2017 г.:

Поправки в МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» - поправки требуют раскрытия информации, помогающей пользователям финансовой отчетности оценить изменения обязательств в результате финансовой деятельности, включая как изменения, связанные с денежными потоками организации, так и неденежные изменения.

Поправки в МСФО (IAS) 12 «Налог на прибыль» - поправки уточняют, что учет отложенных налоговых активов в отношении нереализованных убытков по долговым инструментам должен быть уточнен в рамках отдельного проекта.

Поправки в МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях» утверждают, что предприятию не требуется предоставлять обобщенную финансовую информацию для долей в дочерних компаниях, ассоциированных или совместных компаниях, которые классифицируются как предназначенные для продажи.

Группа не ожидает, что данные новые стандарты и поправки будут иметь материальный эффект на финансовое положение и результаты работы Группы.

Новые и пересмотренные МСФО – выпущенные, но еще не вступившие в силу

На дату утверждения данной консолидированной финансовой отчетности были выпущены, но еще не вступили в силу следующие новые стандарты и интерпретации, которые Группа досрочно не применяла:

МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями» устанавливает единую комплексную модель учета выручки. Он заменит все действующие в настоящий момент стандарты по признанию выручки, включая МСФО (IAS) 18 «Выручка», МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство» и соответствующие интерпретации.

МСФО (IFRS) 16 «Аренда» предоставляет совокупную модель для определения договоров аренды и их учета в финансовой отчетности для арендаторов и арендодателей.

Поправки в МСФО (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях» уточняют следующее: учет в отношении операций по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами, которые включают условие достижения результатов; классификация операций по выплатам на основе акций, с элементами расчета на нетто-основе; учет изменения условий операций по выплатам на основе акций с расчетов денежными средствами на расчеты долевыми инструментами.

Поправки в МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия» - поправки внесены для учета ситуаций, когда происходит продажа или покупка активов между инвестором и ассоциированной компанией.

Поправки в МСФО (IAS) 40 «Инвестиционная недвижимость» уточняют, порядок перевода объектов недвижимости в категорию инвестиционной недвижимости или из нее.

КР МСФО (IFRIC) 22 «Операции в иностранной валюте и авансовые платежи в счет возмещения» уточняет как определить ‘дату транзакции’ с целью определения обменного курса для первоначального признания актива, расходов или дохода.

Применение МСФО (IFRS 9) «Финансовые инструменты»

В 2014 г. Совет по Международным стандартам финансовой отчетности на смену МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» выпустил новый стандарт МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», который содержит обновленные требования по признанию, оценке и классификации финансовых инструментов, и требования по учету хеджирования. Новый стандарт вступил в силу и стал обязательным для периодов, начинающихся с 1 января 2018 г.

Классификация и оценка

Значительным изменениям подверглись классификация и оценка финансовых активов. МСФО (IFRS) 9 вводит новые требования к подходу определения классификации и оценке финансовых инструментов в зависимости от результатов прохождения SPPI тестов и используемой бизнес модели.

SPPI тест (от англ. Solely payments of principal and interest) это проверка договорных условий займа на соответствие базовым условиям кредитного договора. Денежные потоки представляют собой исключительно погашение основной суммы и выплату процентов на непогашенную часть основной суммы.

Бизнес-модель определяется на уровне, который отражает, каким образом осуществляется управление объединенными в группы финансовыми инструментами для достижения определенной цели бизнеса. Бизнес-модель, используемая Группой, описывает способ, с помощью которого Группа управляет своими финансовыми активами с целью генерирования денежных потоков.

Определение ожидаемых кредитных убытков

МСФО (IFRS) 9 вводит новую модель обесценения, которая основана на ожидаемых убытках и предусматривает более широкую сферу применения по сравнению с МСФО (IAS) 39. Общий подход заключается в том, что ожидаемые кредитные убытки должны признаваться через резерв под убытки, в сумме равной ожидаемым кредитным убыткам в течение 12 месяцев после отчетной даты и ожидаемым кредитным убыткам на протяжении всего срока финансового инструмента, в случае значительного увеличения риска вероятности дефолта с момента первоначального признания.

МСФО (IFRS) 9 вводит новые требования к подходу расчета и признания ожидаемых кредитных убытков исходя из вероятности дефолта и ее изменения в течение срока финансовых инструментов. Модель ожидаемых убытков предусматривает подход по двойной оценке:

Этап 1: Ожидаемые кредитные убытки на протяжении 12 месяцев - это ожидаемый кредитный убыток, который возникнет в случае возможного дефолта в течение 12 месяцев с отчетной даты; Этап 2: Ожидаемые кредитные убытки на протяжении всего срока действия финансового актива - это ожидаемый кредитный убыток, который возникнет в случае возможного дефолта в течение максимального договорного периода, в течение которого кредитор подвергается кредитному риску. Этап 3: То же самое что и этап 2, только процентный доход рассчитывается по эффективной ставке к балансовой стоимости за вычетом сформированного резерва.

Величина кредитных убытков – это приведенная стоимость всех ожидаемых сумм недобора денежных средств. Расчетная оценка величины кредитных убытков вычисляется при помощи взвешивания по степени вероятности их возникновения на протяжении ожидаемого срока действия финансового инструмента.

Раскрытия в финансовой отчетности

МСФО (IFRS) 9 вносит новые требования по классификации, учету и раскрытию информации. Балансовая стоимость следующих категорий финансовых активов и финансовых обязательств подлежит раскрытию либо в отчёте о финансовом положении, либо в примечаниях к финансовой отчётности:

- Финансовые активы, оцениваемые по FVTPL, показав раздельно:

классифицированные по усмотрению организации как оцениваемые по FVTPL при их первоначальном признании или впоследствии;

оцениваемые по FVTPL в обязательном порядке.

- Финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости.

- Финансовые активы, оцениваемые по FVOCI, показав раздельно:

оцениваемые по FVOCI – долговые инструменты;

инвестиции в долевые инструменты, классифицированные по усмотрению организации как оцениваемые по FVOCI при их первоначальном признании.

- Финансовые обязательства, оцениваемые по FVTPL, показав раздельно:

классифицированные по усмотрению организации как оцениваемые по FVTPL при их первоначальном признании или впоследствии;

финансовые обязательства, которые соответствуют определению «предназначенные для торговли».

- Финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости.

По состоянию на дату выпуска данной финансовой отчетности Группа находилась в процессе внедрения МСФО (IFRS) 9 и руководство Группы на момент выпуска финансовой отчетности не смогло в полной степени оценить эффект и влияние нового стандарта на все финансовые инструменты.

Группа намерена применить данные новые стандарты и поправки с даты их вступления в силу.

5. ВАЖНЫЕ УЧЕТНЫЕ ОЦЕНКИ И ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ СУЖДЕНИЯ В ПРИМЕНЕНИИ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ

Группа использует оценки и делает допущения, которые оказывают влияние на отражаемые в консолидированной финансовой отчетности активы и обязательства в течение следующего финансового периода. Оценки и суждения подвергаются постоянному критическому анализу и основаны на прошлом опыте руководства и других факторах, в том числе на ожиданиях относительно будущих событий, которые, как считается, являются обоснованными в сложившихся обстоятельствах. Руководство также использует некоторые суждения, кроме требующих оценок, в процессе применения учетной политики. Суждения, которые оказывают наиболее значительное влияние на цифровые данные, отраженные в консолидированной финансовой отчетности, и оценки, которые могут привести к необходимости существенной корректировки балансовой стоимости активов и обязательств в течение следующего финансового периода, включают:

Существенные учетные суждения, оценочные значения и допущения

Подготовка консолидированной финансовой отчетности Группы требует от ее Руководства вынесения суждений и определения оценочных значений и допущений на конец отчетного периода, которые влияют на представляемые в отчетности суммы выручки, расходов, активов и обязательств, а также на раскрытие информации об условных обязательствах. Однако неопределенность в отношении этих допущений и оценочных значений может привести к результатам, которые могут потребовать в будущем существенных корректировок к балансовой стоимости актива или обязательства, в отношении которых принимаются подобные допущения и оценочные значения.

Суждения

В процессе применения учетной политики Группы руководство использовало следующие суждения, оказывающие наиболее существенное влияние на суммы, признанные в консолидированной финансовой отчетности:

Оценочные значения и допущения

Основные допущения о будущем и прочие основные источники неопределенности в оценках на отчетную дату, которые могут послужить причиной существенных корректировок балансовой стоимости активов и обязательств в течение следующего финансового года, рассматриваются ниже. Допущения и оценочные значения Группы основаны на исходных данных, которыми она располагала на момент подготовки консолидированной финансовой отчетности. Однако текущие обстоятельства и допущения относительно будущего могут изменяться ввиду рыночных изменений или неподконтрольных Группе обстоятельств. Такие изменения отражаются в допущениях по мере того, как они происходят.

Обесценение нефинансовых активов

Обесценение имеет место, если балансовая стоимость актива или подразделения, генерирующего денежные потоки, превышает его возмещаемую стоимость, которая является наибольшей из следующих величин: справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу и ценность от использования. Расчет справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу основан на имеющейся информации по имеющим обязательную силу коммерческим сделкам продажи аналогичных активов или на наблюдаемых рыночных ценах за вычетом дополнительных затрат, понесенных в связи с выбытием актива. Расчет ценности от использования основан на модели дисконтированных денежных потоков. Денежные потоки извлекаются из бюджета на следующие пять лет и не включают в себя деятельность по реструктуризации, по проведению которой у Группы еще не имеется обязательств, или существенные инвестиции в будущем, которые улучшат результаты активов проверяемого на предмет обесценения подразделения, генерирующего денежные потоки. Возмещаемая стоимость наиболее чувствительна к ставке дисконтирования, используемой в модели дисконтированных денежных потоков, а также к ожидаемым притокам денежных средств и темпам роста, использованным в целях экстраполяции. Более подробная информация о ключевых допущениях, использованных при определении возмещаемой стоимости различных подразделений, генерирующих денежные потоки, включая анализ чувствительности, приводится ниже.

Переоценка и обесценение основных средств

При проведения тестирования на предмет обесценеия основных средств, руководством Группы были использованы следующие предположения:

Предположения и оценки

Прогнозный период

Пост-

прогнозный

период

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

а)

Увеличение тарифов (внутренние

продажи)

26%

17%

13%

17%

13%

б)

Увеличение дохода от экспорта

электроэнергии

2%

50%

2%

17%

0%

в)

Увеличение производства

г)

электроэнергии

2%

3%

1%

11%

0%

Увеличение экспорта

2%

50%

2%

17%

0%

д)

Увеличение себестоимости продаж

10%

10%

10%

10%

10%

е)

Увеличение общих и

ж)

административных расходов

10%

10%

10%

10%

10%

Увеличение расходов на реализацию

10%

10%

10%

10%

10%

з)

EBITDA*

1,432,333

1,945,999

2,339,434

3,395,783

3,620,926

и)

ССK

12.91%

12.91%

12.91%

12.91%

12.91%

EBITDA*- EBITDA не включает операционные результаты ГЭС Сангтуда-1 и 2. Группа не владеет основными средствами связанными с ЕГДП Сангтуда-1 и 2.

Сроки полезной службы основных средств

Группа производит оценку сроков полезной службы основных средств на каждую отчетную дату. Оценка сроков полезной службы основных средств зависит от таких факторов как экономное использование, программы ремонта и облуживание, технический прогресс и прочие условия бизнеса. Оценка руководством сроков полезной службы основных средств отражает соответствующую информацию доступную руководству на дату консолидированной финансовой отчетности.

Справедливая стоимость финансовых инструментов

В случаях, когда справедливая стоимость финансовых инструментов и финансовых обязательств, признанных в консолидированном отчете о финансовом положении, не может быть определена на основании данных активных рынков, она определяется с использованием методов оценки, включая модель дисконтированных денежных потоков. В качестве исходных данных для этих моделей по возможности используется информация с наблюдаемых рынков, однако в тех случаях, когда это не представляется практически осуществимым, требуется определенная доля суждения для установления справедливой стоимости. Суждения включают учет таких исходных данных как риск ликвидности, кредитный риск и волатильность. Изменения в допущениях относительно данных факторов могут оказать влияние на справедливую стоимость финансовых инструментов, отраженную в консолидированной финансовой отчетности.

Рыночная ставка для заемных средств

Для оценки справедливой стоимости заемных средств Группа использует методы оценки, учитывающие исходные данные, не основанные на наблюдаемых рыночных данных. Заемные средства дисконтируются по ставке 4.19% годовых по состоянию на 31 декабря 2017 г. (4.12% на 31 декабря 2016 г.), которую Руководство Группы определило в качестве рыночной ставки по долгосрочным кредитам от международных финансовых институтов.

Резерв по сомнительной дебиторской задолженности, авансам выданным, инвестициям и резерв под обесценение до чистой стоимости реализации и неликвидных товарно-материальных запасов

Определение руководством резервов по сомнительной дебиторской задолженности, авансам выданным, инвестициям и резерв под обесценение до чистой стоимости реализации и неликвидных товарно-материальных запасов требует от руководства применения допущений на основе лучших оценок способности Компании реализовать данные активы. В результате общих изменений в экономике или других подобных обстоятельствах после даты баланса руководство может сделать заключения, которые могут отличаться от заключений, сделанных при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности.

6. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. основные средства Группы представлены следующим образом:

Здания и

сооружения

Машины и

оборудования

Прочие

Незавершенное

строительство

и оборудование

к установке

Итого

Стоимость

31 декабря 2015 г.

5,801,502

4,420,282

130,498

1,886,723

12,239,005

Поступления

30,982

28,035

38,724

2,054,825

2,152,566

Перемещение с ТМЗ

(2,334)

20,981

174

54,900

73,721

Внутренние перемещения

27,656

582,946

632

(611,234)

-

Выбытия

(2,960)

2,815)

(311)

(1,675)

(7,761)

31 декабря 2016 г.

5,854,846

5,049,429

169,717

3,383,539

14,457,531

Поступления

2,798

921,464

3,058

807,489

1,734,809

Перемещение с ТМЗ

3,598

24,253

589

76,749

105,189

Внутренние перемещения

68,578

2,609,389

2,658

(2,680,625)

-

Выбытия

(3,714)

(3,002)

(186)

(1,164)

(8,066)

31 декабря 2017 г.

5,926,106

8,601,533

175,836

1,585,988

16,289,463

Накопленная

амортизация

31 декабря 2015 г.

1,030,108

1,697,972

49,952

109,639

2,887,671

Начислено за год

158,225

252,060

11,216

-

421,501

Выбытия

(2,152)

(1,508)

(290)

-

(3,950)

Внутреннее перемешение

(164)

(26)

190

-

-

31 декабря 2016 г.

1,186,017

1,948,498

61,068

109,639

3,305,222

Начислено за год

164,378

310,854

13,245

3,381

491,858

Выбытия

(979)

(1,242)

(354)

-

(2,575)

Обесценение на

оборудование к установке

-

765

-

3,138

3,903

Внутреннее перемешение

(1,067)

678

389

-

-

31 декабря 2017 г.

1,348,349

2,259,553

74,348

116,158

3,798,408

Чистая балансовая

стоимость

На 31 декабря 2016 г.

4,668,829

3,100,931

108,649

3,273,900

11,152,309

На 31 декабря 2017 г.

4,577,757

6,341,980

101,488

1,469,830

12,491,055

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. основные средства и незавершенное строительство не были застрахованы.

Группа контролирует использование своих активов, но так как единственным акционером Группы является Правительство Республики Таджикистан, она не может самостоятельно списывать основные средства без разрешения Государственного комитета по инвестициям и управлению государственным имуществом Республики Таджикистан.

Безвозмездно полученные основные средства включают в себя в основном силовое электротехническое оборудование и устройства электропередач, переданные под контроль Группы Правительством Республики Таджикистан, а также потребителями электроэнергии - юридическими и физическими лицами Республики Таджикистан. Данные средства были признаны как доходы будущих периодов в соответствии с МСФО (IAS) 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи». Доходы будущих периодов амортизируются в течение срока полезного использования полученных основных средств. По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. сумма грантов составила 86,377 тыс. сомони и 84,077 тыс. сомони, соответственно (см. Примечание 15).

Группа заимствует средства специально для приобретения активов и капитализирует затраты по займам на активы, отвечающие определенным требованиям МСФО (IAS) 23 «Затраты по займам».

В течение 2017 и 2016 гг. Группа капитализировала 113,552 тыс. сомони и 128,838 тыс. сомони, соответственно, на стоимость незавершенного строительства.

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. в состав основных средств Группы, которые были переданы в залог в качестве обеспечения по займам полученным входили здания и сооружения, машины и оборудования, прочие основные средства, незавершенное строительство и оборудование к установке филиала Группы - Байпазинская ГЭС. По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. чистая балансовая стоимость основных средств Байпазинской ГЭС составляла 440,653 тыс. сомони и 449,452 тыс. сомони, соответственно.

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. сумма используемых полностью самортизированных основных средств составила 419,162 тыс. сомони и 257,131 тыс. сомони, соответственно.

Группа использует модель учета основных средств по переоцененной стоимости согласно МСФО (IAS) 16 «Основные средства». В 2014 г. Группой была произведена и признана переоценка основных средств по состоянию на 31 декабря 2013 г. До признания переоценки, балансовая стоимость основных средств на 31 декабря 2013 г. составляла 6,883,777 тыс. сомони, накопленный износ составлял 1,806,854 тыс. сомони.

Компания выполняет тест на обесценение и оценивает возмещаемую стоимость активов на ежегодной основе. По состоянию на 31 декабря 2017 года проведенный тест на обесценение был основан на предположениях, раскрытых в Примечании 5.

Группе была временно передана в управление новая тепло-электроцентраль Душанбе-2 (далее - «ТЭЦ Душанбе-2») . Так как ТЭЦ Душанбе-2 не принят Государственной комиссией по приемке, стоимость данного объекта официально не указано Группе. Однако Группа получила письмо от Министерства энергетики и водных ресурсов Республики Таджикистан о приблизительной стоимости ТЭЦ Душанбе-2 в размере 905,479 тыс сомони и признала ТЭЦ Душанбе-2 у себя в составе основных средтв а также признала долгосрочные объязательства перед Правителством Республики Таджикистан. Группа признает все доходы и расходы, связанные с использованием и эксплуатацией ТЭЦ Душанбе-2.

7. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АВАНСЫ ВЫДАННЫЕ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. долгосрочные авансы, выданные Группой, представлены следующим образом:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Долгосрочные авансы выданные

695,546

523,902

695,546

523,902

На 31 декабря 2017 и 2016 гг., долгосрочные авансы выданные включает авансы, выплаченные на строительство производственных объектов и поставку оборудования.

8. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. долгосрочные инвестиции Группы представлены следующим образом:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Акции ГЭС «Сангтуда-2»

150,796

150,796

Акции OAO «Рогунская ГЭС»

31,603

31,603

Прочие

114

113

Резерв на обесценение долгосрочных инвестиций

(112)

(113)

182,401

182,399

В 2006 г. Группа подписала соглашение с ОАО «Сангоб» о финансировании строительства ГЭС Сангтуда-2 в сумме 40,000 тыс. доларов США. В соответствии с данным соглашением по истечении 12 лет эксплуатации, гидроэлектростанция будет передана Группе. По состоянию на 31 декабря 2012 г. Группа полностью оплатила свои обязательства по соглашению. В соответствии с условиями контракта на покупку электроэнергии Группа приобретает электричество у ГЭС Сангтуда-2 по фиксированной цене, которая должна увеличиваться на 5% ежегодно, начиная с 2015 г.

В 2010 г. Группа приобрела акции ОАО «Рогунская ГЭС» на сумму 23,700 тыс. сомони. Обязательства ОАО «Рогунская ГЭС» перед Группой на сумму 7,933 тыс. сомони были конвертированы в акции по согласованию обеих сторон и Министерства финансов Республики Таджикистан.

Движение в резерве на обесценение долгосрочных инвестиций за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Сальдо на 1 января

113

113

Восстановление резерва

(1)

-

Сальдо на 31 декабря

112

113

9. ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫЕ ЗАПАСЫ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. товарно-материальные запасы Группы представлены следующим образом:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Материалы и принадлжености

484,090

486,291

Горюче-смазочные материалы

174,646

104,973

Запасные части

91,947

134,032

Малоценные быстроизнашивающиеся предметы

22,142

23,705

Строительные матриалы

2,064

3,982

Инвентарь и прочие принадлежности

54,167

13,688

Резерв под обесценение до чистой стоимости реализации

и неликвидных товарно-материальных запасов

(235,630)

(222,619)

593,426

544,052

Движение в резерве под обесценение до чистой стоимости реализации и неликвидных товарно-материальных запасов за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Сальдо на 1 января

222,619

226,317

Начисление /(восстановление) резерва

13,011

(3,698)

Сальдо на 31 декабря

235,630

222,619

10. ТОРГОВАЯ И ПРОЧАЯ ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. торговая и прочая дебиторская задолженность Группы представлены следующим образом:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Счета к получению за электроэнергию

1,163,286

974,402

Счета к получению за теплоэнергию

16,230

11,224

Счета к получению за товары и услуги

2,038

3,418

Прочая дебиторская задолженность

387

324

Резерв по сомнительным долгам

(637,888)

(569,091)

544,053

420,277

Движение в резерве по сомнительным долгам за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Сальдо на 1 января

569,091

464,677

Начисление резерва

68,797

104,414

Сальдо на 31 декабря

637,888

569,091

Наиболее значительные дебиторы Группы представлены следующим образом:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

ГУП «Таджикская алюминиевая компания»

398,978

391,290

Государственный департамент земельных ресурсов и ирригации

71,010

68,403

ОАО «Рогунская ГЭС»

25,518

15,236

Da Afganistan Breshna Sherkat

21,245

22,925

ОАО «Точикхимпром»

20,785

17,993

Душанбинское предприятие тепловых сетей

14,982

11,132

ГУП «Душанбеводоканал»

8,905

4,442

НЭС Киргизстан

37

206

11. КРАТКОСРОЧНЫЕ АВАНСЫ ВЫДАННЫЕ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. краткосрочные авансы, выданные Группой, представлены следующим образом:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Товары и услуги, оплаченные авансом

123,680

69,494

Задолженность сотрудников по подотчёту

685

309

Прочие авансы выданные

49

50

Резерв на сомнительную сумму авансов

(14,674)

(18,965)

109,740

50,888

Движение в резерве на сомнительную сумму авансов за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Сальдо на 1 января

18,965

27,169

Начисление резерва

(4,366)

(8,204)

Списание

-

-

Сальдо на 31 декабря

14,674

18,965

12. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. денежные средства и их эквиваленты представлены следующим образом:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Денежные средства на счетах в банке

60,925

76,048

Наличные денежные средства

544

679

Денежные средства на счетах в иностранном банке

-

51

61,469

76,778

13. АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. объявленный, выпущенный и оплаченный акционерный капитал Группы составил 505,216 и 410,101 тыс. сомони соответственно.

В 2017 г. акционерный капитал Группы был увеличен на 29,759 тыс. сомони в соответствии с Постановлениеми Правительства Республики Таджикистан №42 от 25 января 2017 г. (12,495 тыс. сомони) и №500 от 26 октября 2017г. (17,264 тыс. сомони). Увеличение произошло в результате взаимозачета обязательств Группы за электроэнергию перед ОАО «Сангтудинская ГЭС-1» и налоговых обязательств «Сангтудинская ГЭС-1» перед государственным бюджетом Республики Таджикистан.

В 2017 году Руководством Группы скорректировала ошибку которая была допушена при формировании уставного фонда Группы за счет нераспределенных убытков прошлых лет.

В течение 2017 и 2016 гг. Группа не объявляла дивиденды.

14. ЗАЙМЫ ПОЛУЧЕННЫЕ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. долгосрочные займы, полученные Группой, представлены следующим образом:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Кредит Министерства финансов Республики Таджикистан

7,884,798

6,624,765

Кредиты от ОАО «Ориенбанк»

1,618,287

183,515

Кредит Европейского банка реконструкции и развития

67,749

49,475

Дисконт по кредитам полученным

(190,732)

(187,679)

Несамортизированная часть комиссионных за обслуживание кредита

(9,537)

(7,571)

9,370,565

6,662,505

Для оценки справедливой стоимости заемных средств Группа использует методы оценки, учитывающие исходные данные, не основанные на наблюдаемых рыночных данных. Заемные средства дисконтируются по ставке 4.19% годовых по состоянию на 31 декабря 2017 г. (4.12% на 31 декабря 2016 г.), которую Руководство Группы определило в качестве рыночной ставки по аналогичным долгосрочным кредитам.

Движение дисконта по кредитам полученным за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Сальдо на 1 января

187,679

162,478

Признание дисконта

4,579

1,275

Амортизация дисконта

(36,133)

(22,011)

Эффект от изменения процентной ставки дисконтирования

10,439

26,405

Курсовая разница

24,168

19,532

Сальдо на 31 декабря

190,732

187,679

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. краткосрочная часть долгосрочных займов, полученные Группой, представлены следующим образом:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Кредит Министерства финансов Республики Таджикистан

2,543,760

1,910,592

Кредит Европейского банка реконструкции и развития

8,839

5,008

Кредиты от ОАО «Ориенбанк»

-

1,056,025

Проценты к оплате

2,197,004

1,663,116

Комиссионные за обслуживания кредита к оплате

13,727

12,087

Несамортизированная часть комиссионных за обслуживания кредита

(734)

(482)

4,762,596

4,646,346

На 31 декабря 2017 и 2016 гг. средневзвешенная ставка по займам полученным составила 6.7% и 6.5%, соответственно.

Краткосрочная часть долгосрочных кредитов выделена в соответствии с графиками погашения основного долга по кредитам.

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. остаток основной суммы по кредитам полученные от Министерства финансов Республики Таджикистан и Европейского банка реконструкции и развития представлен в следующей таблице:


Номер кредита

Наименование

кредитора

Цель кредитования

Дата согла-

шения

Дата

погашения

Cумма

кредита по

соглашению

Процент-

ная

ставка

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

№ 2010

(024)TOTAL 131-

029БТ

ЭксимБанк

Строительство

Высоковольтной линии

электропередач 220 кВ

«Худжанд Айни»

15 декабря

2010 г.

21 сентября

2031 г.

35 055 тыс.

долларов США

3%

309,150

276,100

1141Р

ОФИД (ОПЕК)

Расширение сотрудничества в

сфере энергетики между

Таджикистаном и

Афганистаном

28 июня

2011 г.

15 августа

2026 г.

8500 тыс.

долларов США

3%

69,729

62,274

ТАД 030-032 БТ

Исламский Банк

Развития

Расширение сотрудничества в

сфере энергетики между

Таджикистаном и

Афганистаном

28 июня

2011 г.

30 ноября

2031 г.

14 067 тыс.

долларов США

3%

123,288

110,108

0124- TAJ (SF)

Азиатский Банк

Развития

Финансирование проекта

реконструкции ОРУ-500 кВ на

Нурекской ГЭС

20 декабря

2011 г.

15 октября

2033 г.

54,770 тыс.

долларов США

5%

482,887

429,148

Taj 021 БТ

KfW

Заменараспределительного

устройства 220 кВ на

Нурекской ГЭС

3 февраля

2009 г.

1 ноября

2033 г.

18,000 тыс.

Евро

8%

190,372

149,521

Grant №566TJ

Международная

Ассоциация

Развития

Финансирование

Чрезвычайного проекта

помощи в восстановлении

энергетического cектора

16 июля

2010 г.

15 сентября

2030 г.

15,000 тыс.

Доллар США

6%

135,402

120,927

Grant № H372 TJ)

Международная

Ассоциация

Развития

Срочное увеличение объема и

повышение надежности

поставок энергии в стране,

особенно в зимний сезон.

30 октября

2008 г.

15 сентября

2028 г.

4,342 тыс.

долларов СШ

6%

35,304

31,530

Credit № 4093 TJ

Международная

Ассоциация

Развития

Финансирование проекта

снижения потерь

электроэнергии

6 декабря

2005 г.

15 сентября

2026 г.

11,446 тыс.

долларов США

6%

98,627

88,083

6016

ЭксимБанк

Строительство ЛЭП 220 кВ

«Лолазор-Хатлон»

16 декабря

2006 г.

21 июня

2026 г.

55,228 тыс.

долларов США

3%

487,052

434,984

6015

ЭксимБанк

Строительство ЛЭП 500 кВ

“Юг-Север»

21 декабря

2006 г.

21 июня

2026 г.

267,219 тыс.

долларов США

3%

2,356,608

2,104,674

665

Кувейтский

Фонд

Финансирование проекта

реконструкции электрических

сетей города Душанбе

20 сентября

2003 г.

1 октября

2029 г.

3,600 тыс.

кувейтских

динаров

5%

103,436

91,210

ИБР -0022

Исламский Банк

Развития

Строительство малых ГЭС

18 марта

2005 г.

30 декабря

2029 г.

7,623 тыс.

исламских

динаров

3.50%

90,518

76,254

ИБР -011-029-031

Исламский Банк

Развития

Надежное энерго-обеспечение

в сельских регионах

Таджикистана

26 ноябрь

2004 г.

31 декабря

2020 г.

10,400 тыс.

исламских

динаров

5%

132,350

111,493

Швейцарская

Конфедерация

Швейцарская

Конфедерация

Финансирование

Швейцарского Субпроекта

реабилитации энергосистемы

1 декабря

2003 г.

30 июня

2029 г.

8,862 тыс.

долларов США

1.50%

78,155

69,800

2303

Азиатский Банк

Развития

Строительство межсистемной

линии электропередачи

21 мая

2007 г.

1 декабря

2031 г.

14,475 тыс.

СПЗ

Либор +0,5%

154,280

129,968

1817

Азиатский Банк

Развития

Финансирование проекта

реабилитации энергосистемы

20 авгутса

2001 г.

15 декабря

2025 г.

26,576 тыс.

СПЗ

5.00%

254,751

263,789

06015-06016

ЭксимБанк

Дополнительное

строительство

высоковольтной линии

электропередачи 500/220 кВ

Юг-Север, Лолазор-Хатлон

29 мая

2007 г.

21 декабря

2028 г.

51,000 тыс.

долларов США

3%

449,769

401,686

1912-TAJ (SF)

Азиатский Банк

Развития

Финансирование

Черезвычайный Проект по

стабилизации Байпазинских

оползней

20 октября

2003 г.

1 декабря

2033 г.

4,001 тыс. СПЗ

1.50%

38,365

32,319

0213-ТАДЖ-28

БТ

Азиатский Банк

Развития

Финансирование

Регионального проекта по

передаче э\э

23 ноября

2010 г.

15 сентября

2036 г.

112,500 тыс.

долларов США

5%

923,276

770,143

KFW-034ВТ

KfW

Строительство

распределительного

устройства 220кВ на

Нурекской ГЭС

2 июня

2011 г.

30 май

2032 г.

7,000 тыс. Евро

3%

74,034

58,147

2011 (19) TOTAL

№ (170)-030 БТ

Эксим Банк

Создание единой эл.системы

севера РТ

20 июля

2011 г.

21 марта

2031 г.

26,464 тыс.

долларов США

3%

233,384

208,434

Правительство

Швейцарской

Конфедерации

Международная

Ассоциация

Развития

Финансирование Проекта по

снижению потерь

электроэнергии

29 июня

2007 г.

15 июня

2032 г.

2,582 тыс.

долларов США

6%

20,490

18,300

Грант №TF096573

-035 БТ

Швейцарский

Трастовый Фонд

Финансирование Проекта по

снижению потерь

электроэнергии

21 декабря

2011 г.

15 сентября

2031 г.

3,468 тыс.

долларов США

6%

30,034

26,823

266-025

Эксим Банк

Реконструкция Регарской

подстанции

31 июля

2013 г.

21 ноября

2033 г.

35,043 тыс.

долларов США

6%

309,047

276,008

№TAJ 2015-

10(БТ)

Международная

Ассоциация

Развития

Финансирование проекта

“Oбеспечение электроэнергии

в зимний период”

21 сентября

2015 г.

15 апреля

2035 г.

5, 000 тыс.

долларов США

3%

40,845

22,361

TАJ 2014-028-1

Эксим Банк

Финансирование проекта

«Строительство второго этапа

ТЭЦ – 2»

18 декабря

2014 г.

21 июня

2034 г.

178 969 тыс.

долларов США

5%

1,343,913

808,004

TАJ 2014-028-2

Эксим Банк

Финансирование проекта

«Строительство второго этапа ТЭЦ – 2»

18 декабря

2014 г.

21 августа

2039 г.

929,977 тыс.

Юань

5%

1,259,654

1,054,408

TAJ 2014-006 (БТ-

026)

Азиатский Банк

Развития

Финансирование проекта

«Восстановление Головной

ГЭС мощностью 240 МВт»

25 декабря

2014 г.

15 сентября

2039 г.

136,000 тыс.

долларов США

5%

302,296

198,808

TAJ 2014-007(БТ-

027

Исламский Банк

Развития

Финансирование проекта

«Реконструкции подстанции

Равшан»

5 мая

2015 г.

15 октября

2038 г.

13,070 тыс

долларов США

3%

28,379

3,140

2015-009(БТ-027)

Азиатский Банк

Развития

Проект по внедрению

системы учета оптовых

поставок электроэнергии и

улучшению системы

электропередачи

15 ноября

2015 г.

15 апреля

2040 г.

54,000 тыс.

долларов США

5%

204,610

67,182

41553

ЕБРР

Реконструкция Кайракумской

ГЭС

25 июня

2014 г.

8 декабря

2029 г.

50,000 тыс.

долларов США

Либор +1%

4,226

3,938

41538

ЕБРР

Снижение потерь

электроэнергии в Согдийской

области

15 июня

2011 г.

5 апреля

2026 г.

10,150 тыс.

долларов США

Либор +1%

72,363

50,545

ЕИБ Serapis №

2009 0675 - 031БТ

Восстановление сектора

энергетики Таджикистана

12 октября

2011

15 сентября

2030 г.

10,141 тыс.

долларов США

3%

67,354

38,532

О Финансировании

строительства

малых ГЭС

«Кулоб» и «Восеъ»

Государственны

й комитет по

инвестициям и

управления госимуществом

Финансирование проекта

«Строительство малых ГЭС

«Кулоб» и «Восеъ» для

обеспечения электроэнергией сельского населения»

1 января

2008 г.

30 июня

2018 г.

1,200 тыс.

Сомони

1%

1,200

1,200

10,505,148

8,589,841


15. ОТСРОЧЕННЫЕ ДОХОДЫ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. отсроченные доходы Группы состояли из долгосрочной и краткосрочной части, которые представлены следующим образом:

Долгосрочная часть отсроченного дохода:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Отсроченные доходы по грантам полученным от Правительства

Республики Таджикистан

341,749

311,441

Отсроченный доход от дисконтирования кредитов полученных

по ставке ниже рыночной

86,921

86,504

Отсроченные доходы по безвозмездно полученным основным

средствам

82,513

80,459

511,183

478,404

Краткосрочная часть отсроченного дохода:

31 декабря

2017 г.

31 декабря

2016 г.

Отсроченные доходы по безвозмездно полученным основным

средствам

3,864

3,618

Отсроченные доходы по грантам полученным от Правительства

Республики Таджикистан

2,639

1,589

6,503

5,207

Отсроченные доходы по грантам полученным от Правительства Республики Таджикистан представлены в виде целевого финансирования для строительства объектов основных средств и безвозмездно полученные активы от государства, которые включают в себя в основном силовое электротехническое оборудование и устройства электропередач, переданные под контроль Группы Правительством Республики Таджикистан.

Отсроченные доходы по безвозмездно полученным основным средствам представлены в виде основных средств, переданных под контроль Группы потребителями электроэнергии - юридическими и физическими лицами Республики Таджикистан. Данные средства были признаны как доходы будущих периодов в соответствии с МСФО (IAS) 20. Доходы будущих периодов амортизируются в течение срока полезного использования соответствующих основных средств. По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. сумма грантов составила 86,377 тыс. сомони и 84,077 тыс. сомони, соответственно.

Движение отсроченного дохода от дисконтирования кредитов полученных по ставке ниже рыночной за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Сальдо на 1 января

86,504

89,206

Признание отсроченного дохода

4,579

1,276

Амортизация отсроченного дохода

(4,162)

(3,978)

Сальдо на 31 декабря

86,921

86,504

Движение отсроченного дохода по грантам полученным от Правительства Республики Таджикистан за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Долгосрочная часть

Сальдо на 1 января

311,441

269,299

Гранты полученные за год

35,874

43,957

Переведено в краткосрочную часть

(5,566)

(1,815)

Сальдо на 31 декабря

341,749

311,441

2017 г.

2016 г.

Краткосрочная часть

Сальдо на 1 января

1,589

1,138

Переведено из долгосрочной части

5,566

1,815

Амортизация за год

(4,516)

(1,364)

Сальдо на 31 декабря

2,639

1,589

Движение отсроченного дохода по безвозмездно полученным основным средствам за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Долгосрочная часть

Сальдо на 1 января

80,459

31,701

Гранты полученные за год

5,987

52,690

Переведено в краткосрочную часть

(3,933)

(3,932)

Сальдо на 31 декабря

82,513

80,459

2017 г.

2016 г.

Краткосрочная часть

Сальдо на 1 января

3,618

1,370

Переведено из долгосрочной части

3,933

3,932

Амортизация за год

(3,687)

(1,684)

Сальдо на 31 декабря

3,864

3,618

16. ДОЛГОСРОЧНАЯ ТОРГОВАЯ И ПРОЧАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. торговая и прочая кредиторская задолженность Группы представлены следующим образом:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Счета к оплате за Душанбинскую ТЭЦ-2 перед Правительством

Республики Таджикистан

905,479

-

Счета к оплате за основные средства перед TBEA

6,670

15,408

912,149

15,408

Группе была временно передана в управление новая тепло-электроцентраль Душанбе-2 (далее - «ТЭЦ Душанбе-2»). Так как ТЭЦ Душанбе -2 не принят Государственной комиссией по приемке, стоимость данного объекта официально не указано Группе. Однако Группа получила письмо от Министерства энергетики и водных ресурсов Республики Таджикистан о приблизительной стоимости ТЭЦ Душанбе-2 в размере 905,479 тыс сомони и признала ТЭЦ Душанбе-2 у себя в составе основных средтв а также признала долгосрочные объязательства перед Правителством Республики Таджикистан.

17. ТОРГОВАЯ И ПРОЧАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. торговая и прочая кредиторская задолженность Группы представлены следующим образом:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Счета к оплате за электроэнергию

1,856,151

1,437,279

Счета к оплате за товары и услуги

187,795

175,363

Счета к оплате за оборудование

84,735

43,559

Счета к оплате за строительные работы

6,131

6,228

Прочие счета к оплате

3,912

3,847

2,138,724

1,666,276

Ниже представлена информация по наиболее крупным кредиторам:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Компания «Сангоб» Исламской Республики Иран (ГЭС Сантгуда-2)

1,060,921

769,646

ОАО «Сангтудинская ГЭС-1»

794,546

654,285

КФ Шахтаи Фон-Ягноб

59,232

37,227

«ТВЕА» (Китай)

47,382

24,860

ОАО "Точикгидроэлектромантаж"

32,419

-

ЧДММ Комбинати металл.Точик

14,183

-

Консорциум Алстом и Генсер

12,401

22,745

Узбекэнерго

9,200

8,216

ООО «Аморат О»

100

10,000

18. АВАНСЫ ПОЛУЧЕННЫЕ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. авансы полученные Группой, представлены следующим образом:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Авансы полученные за электроэнергию

106,610

81,612

Авансы полученные за теплоэнергию

20

92

Прочие авансы полученные

19

59

106,649

81,763

19. НАЛОГИ К ОПЛАТЕ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. налоги к оплате Группы представлены следующим образом:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Налог на добавленную стоимость к оплате

40,596

124,280

Дорожный налог к оплате

9,698

11,503

Социальный налог к оплате

6,356

5,060

Подоходный налог к оплате

3,249

2,582

Надог на прибыль к оплате

3,244

104

Налог на природные ресурсы

2,169

2,349

Прочие налоги к оплате

362

421

65,674

146,299

20. ПРОЧИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И НАЧИСЛЕННЫЕ РАСХОДЫ

По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. прочие обязательства и начисленные расходы Группы представлены следующим образом:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Штрафы и пени по просроченным займам полученным

2,657,483

1,744,377

Штрафы и пени по налогам

95,271

71,901

Резерв по неиспользованным отпускам

13,854

21,184

Заработная плата к выплате

20,064

15,781

Прочие обязательства

1,977

4,931

2,788,649

1,858,174

Движение в резерве по неиспользованным отпускам за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлено следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Сальдо на 1 января

21,184

15,139

(Восстановление)/начисление резерва

(7,330)

6,045

Сальдо на 31 декабря

13,854

21,184

21. НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ

Группа составляет расчеты по налогу за текущий период на основании данных налогового учета, осуществляемого в соответствии с требованиями налогового законодательства Республики Таджикистан, которые могут отличаться от Международных стандартов финансовой отчетности. За годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., на территории Республики Таджикистан ставка налога на прибыль для юридических лиц в сфере производства составляла 13% и 14% для 2017 и 2016 годов соответственно, но не менее 1% валового дохода в соответствии с налоговым законодательством Республики Таджикистан.

В связи с тем, что некоторые виды расходов не учитываются для целей налогообложения, а также ввиду наличия необлагаемого налогом дохода, у Группы возникают определенные постоянные налоговые разницы.

Отложенный налог отражает чистый налоговый эффект от временных разниц между учетной стоимостью активов и обязательств в целях финансовой отчетности и суммой, определяемой в целях налогообложения. Временные разницы, имеющиеся на 31 декабря 2017 и 2016 гг., в основном, связаны с различными методами учета доходов и расходов, а также с учетной стоимостью некоторых активов.

За год,

За год,

закончившийся

закончившийся

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Расходы по текущему налогу на прибыль

25,086

21,643

Изменение расходов по отложенному налогу на прибыль

-

-

Расходы по налогу на прибыль

25,086

21,643

Налоговый эффект от временных разниц, по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлен следующим образом:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Отложенные активы по налогу на прибыль:

Налоговые убытки, подлежащие к зачету

4,678,514

5,458,747

Резерв по сомнительным долгам

637,888

569,091

Отложенный доход

430,766

397,107

Резерв под обесценение до чистой стоимости реализации

и неликвидных товарно-материальных запасов

235,630

222,619

Резерв на сомнительную сумму авансов

14,674

18,965

Резерв по неиспользованным отпускам

13,854

21,184

Резерв на обесценение долгосрочных инвестиций

112

113

Резерв на обесценение основных средств

3,903

-

Всего отложенные активы по налогу на прибыль

6,015,341

6,687,826

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Отложенные обязательства по налогу на прибыль:

Дисконт по кредитам полученным

103,811

101,175

Всего отложенные обязательства по налогу на прибыль

103,811

101,175

Чистые отложенные налоговые активы

5,911,530

6,586,651

Чистые отложенные налоговые активы (по установленной ставке 13%)

768,499

856,265

Резерв на чистые отложенные налоговые активы

(768,499)

(856,265)

Чистые отложенные налоговые активы за минусом резерва

-

-

Временные разницы между налоговым учетом и данной консолидированной финансовой отчетностью, а также налоговые убытки приводят к отсроченным налоговым обязательствам на 31 декабря 2017 и 2016 гг. в результате следующего:

31 декабря

Признано в

Признано в

31 декабря

2016 г.

консолидирован-

составе

2017 г.

ном отчете о

капитала

прибыли или

убытке и прочем

совокупном

доходе

Временные разницы:

Налоговые убытки, подлежащие к

зачету

709,638

(101,432)

-

608,206

Резерв по сомнительным долгам

73,982

8,943

-

82,925

Отложенный доход

51,624

4,376

-

56,000

Резерв под обесценение до чистой

стоимости реализации и неликвидных

товарно-материальных запасов

28,940

1,692

-

30,632

Резерв на сомнительную сумму

авансов

2,465

(557)

-

1,908

Резерв по неиспользованным отпускам

2,754

(953)

-

1,801

Резерв на обесценение долгосрочных

инвестиций

15

-

-

15

Резерв на обесценение основных

средств

-

507

-

507

Дисконт по кредитам полученным

(13,153)

(342)

-

(13,495)

856,265

(87,766)

-

768,499

31 декабря

Признано в

Признано в

31 декабря

2015 г.

консолидирован-

составе

2016 г.

ном отчете о

капитала

прибыли или

убытке и прочем

совокупном

доходе

Временные разницы:

Налоговые убытки, подлежащие к

зачету

464,591

245,047

-

709,638

Резерв по сомнительным долгам

65,055

8,927

-

73,982

Отложенный доход

42,491

9,133

-

51,624

Резерв под обесценение до чистой

стоимости реализации и неликвидных

товарно-материальных запасов

31,684

(2,744)

-

28,940

Резерв на сомнительную сумму

авансов

3,804

(1,339)

-

2,465

Резерв по неиспользованным

отпускам

2,119

635

-

2,754

Резерв на обесценение долгосрочных

инвестиций

16

(1)

-

15

Дисконт по кредитам полученным

(10,258)

(2,895)

-

(13,153)

599,502

256,763

-

856,265

22. ДОХОДЫ

Доходы Группы от продажи электроэнергии и теплоэнергии за годы, закончившиеся 31 декабря

2017 и 2016 гг., представлены следующим образом:

За год,

За год,

закончившийся

закончившийся

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Доходы от продажи электроэнергии

2,107,280

1,683,446

Доходы от продажи теплоэнергии

6,367

5,175

2,113,647

1,688,621

23. СЕБЕСТОИМОСТЬ

Себестоимость произведенной электроэнергии и теплоэнергии за годы, закончившиеся 31 декабря

2017 и 2016 гг., представлена следующим образом:

За год,

За год,

закончившийся

закончившийся

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Себестоимость продаж электроэнергии

1,081,437

955,269

Технические потери при передаче электроэнергии

183,760

152,093

Себестоимость продаж теплоэнергии

249,091

111,540

1,514,288

1,218,902

Себестоимость включает следующие статьи:

За год,

За год,

закончившийся

закончившийся

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Себестоимость покупной электроэнергии

700,877

621,485

Расходы на амортизацию основных средств

291,513

227,479

Материалы

275,387

214,790

Расходы по оплате труда и связанные налоги

102,068

74,510

Транспортные расходы

71,803

16,965

Налоги за исключением налога на прибыль

44,000

33,741

Прочие

28,640

29,932

1,514,288

1,218,902

24. РАСХОДЫ НА РЕАЛИЗАЦИЮ

Расходы на реализацию Группы за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлены следующим образом:

За год,

За год,

закончившийся

закончившийся

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Амортизация основных средств

192,079

191,258

Оплата труда и связанные налоги

174,837

138,450

Материалы

78,239

70,102

Начисление резерва на сомнительную сумму счетов к получению

68,797

104,414

Услуги

31,639

21,954

Ремонт основных средств

12,433

11,568

Горюче-смазочные материалы

8,058

9,387

Командировочные

2,658

2,640

Восстановление резерва на сомнительную сумму авансов

(4,366)

(8,204)

Прочие

26,009

37,215

590,383

578,784

Расходы по реализации включают расходы филиалов предприятия - электросетей, которые занимаются передачей и реализацией электроэнергии.

25. ОБЩИЕ И АДМИНИСТРАТИВНЫЕ РАСХОДЫ

Общие и административные расходы Группы за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлены следующим образом:

За год,

За год,

закончившийся

закончившийся

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Налоги за исключением налога на прибыль

48,992

42,862

Штрафы и пени по налогам

24,718

37,807

Оплата труда и связанные налоги

19,097

17,681

Амортизация основных средств

8,266

2,764

Профессиональные услуги

4,451

2,723

Горюче-смазочные материалы

4,098

2,511

Ремонт основных средств

1,074

1,208

Командировочные

1,006

1,142

Аренда

657

708

Коммунальные услуги

559

498

Представительские расходы

368

923

Комуникационные

365

545

Комиссия банка

200

201

Прочие

6,637

8,416

120,488

119,989

Общие и административные расходы включают расходы Управления, Центр реализации проектов, ДПМТО, Представительства в Российской Федерации, дочерней компании Общества с ограниченной ответственностью «Барк – Сервис».

Ежегодно, в результате налоговой проверки осуществляемой налоговыми органами Группе начисляют штрафы и пени по различным налогам.

26. ФИНАНСОВЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

Финансовые доходы и расходы Группы за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлены следующим образом:

За год,

За год,

закончившийся

закончившийся

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Финансовые доходы

Эффект на дисконт от изменения процентной ставки

дисконтирования

10,439

26,405

10,439

26,405

Финансовые расходы

Штрафы по займам

659,057

486,378

Процентные расходы по займам полученным

624,093

474,573

Амортизация дисконта по привлеченным займам

36,133

22,011

Амортизация комиссионых по займам полученным

602

423

1,319,885

983,385

27. ПРОЧИЕ НЕОПЕРАЦИОННЫЕ (РАСХОДЫ)/ДОХОДЫ, НЕТТО

Чистые неоперационные доходы / (расходы) за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлены следующим образом:

За год,

За год,

закончившийся

закончившийся

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Амортизация отсроченного дохода

12,365

7,026

Доход от реализации товарно-материальных запасов, нетто

2,957

3,342

Доход от дивидендов

92

-

(Начисление)/восстановление резерва под обесценение до чистой

стоимости реализации и неликвидных товарно-материальных

запасов

(13,011)

3,698

Убытки от выбытия основных средств

(5,491)

(3,810)

Расходы по обесценению оборудования к установке

(3,903)

-

Прочие

5,688

5,976

(1,303)

16,232

28. СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

МСФО (IFRS) 13 определяет справедливую стоимость как сумму, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной сделки на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях. Так как отсутствуют рынки для большей части финансовых инструментов Компании, необходимо применять суждение для определения справедливой стоимости, в условиях существующей экономической ситуации и специфичных рисков, характеризующих инструмент.

На 31 декабря 2017 и 2016 гг., следующие методы и допущения были применены Группой по оценке справедливой стоимости финансовых инструментов, для которых было практично определить данную стоимость:

Денежные средства и их эквиваленты - текущая стоимости денежных средств и их эквивалентов соответствует справедливой стоимости.

Счета к получению и прочая дебиторская задолженность – текущая стоимость приблизительно соответствует справедливой стоимости данных финансовых инструментов, так как резерв под сомнительные долги является допустимой оценкой необходимого дисконта, чтобы отразить кредитный риск.

Счета к оплате и прочие обязательства – текущая стоимость приблизительно соответствует справедливой стоимости данных финансовых инструментов в связи с краткосрочным характером инструмента.

Долгосрочные обязательства – текущая стоимость приблизительно соответствует справедливой стоимости так как процентная ставка долгосрочных обязательств приблизительно соответствует рыночной ставке, со ссылкой на кредиты со схожим кредитным риском и сроком погашения на отчетную дату.

Справедливая стоимость определяется в первую очередь с использованием рыночных котировок или стандартных моделей ценообразования основанных на доступных исходных данных рынка при их наличии и представляют собой ожидаемые валовые будущие денежные притоки/оттоки. Группа классифицирует справедливую стоимость финансовых инструментов в трехуровневой иерархии, основанной на степени источника и наблюдаемости исходных данных, которые используются для оценки справедливой стоимости финансового актива или обязательства следующим образом:

Уровень 1 Исходные данные 1 Уровня - это котируемые цены (некорректируемые) на активных рынках для идентичных активов или обязательств, к которым предприятие может получить доступ на дату оценки.

Уровень 2 Исходные данные 2 Уровня - это исходные данные, которые не являются котируемыми ценами, включенными в 1 Уровень, и которые прямо или косвенно являются наблюдаемыми для актива или обязательства.

Уровень 3 Исходные данные 3 Уровня - это ненаблюдаемые исходные данные для актива или обязательства.

К исходным данным первого уровня в первую очередь относятся финансовые активы и финансовые обязательства, торгуемые на бирже, в то время как в классификацию второго уровня, прежде всего, включают финансовые активы и финансовые обязательства, справедливая стоимость которых определяется, в основном, из валютных котировок и легко наблюдаемых котировок. В классификацию третьего уровня, в первую очередь, относятся финансовые активы и финансовые обязательства, справедливая стоимость которых вытекает преимущественно из моделей, которые используют соответствующие рыночные оценки, качество и кредитные дифференциалы. В условиях, когда Группа не может подтвердить справедливую стоимость с помощью наблюдаемых рыночных исходных данных (справедливая стоимость третьего уровня), возможно, что другая модель оценки может привести к значительно отличающимся оценкам справедливой стоимости.

В соответствии с политикой Группы операции, связанные с торговлей финансовыми инструментами оформляются в рамках общих соглашений о взаимозачете или иных срочных договоров о возможности взаимозачета остатков перед/от контрагентов в случае их неплатежеспособности или банкротства.

Следующие таблицы показывают справедливую стоимость финансовых активов и финансовых обязательств по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. Прочие активы и обязательства, которые оцениваются по справедливой стоимости на регулярной основе, денежные средства и их эквиваленты. Оценок справедливой стоимости на нерегулярной основе не производилось.

1 уровень

2 уровень

3 уровень

31 декабря

2017 г.

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:

Итого

Денежные средства и их эквиваленты

61,469

-

-

61,469

Торговая и прочая дебиторская

Задолженность

-

-

544,053

544,053

Долгосрочные инвестиции

-

-

182,401

182,401

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

61,469

-

726,454

787,923

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская

Задолженность

-

-

2,138,724

2,138,724

Долгосрочная торговая и прочая

кредиторская задолженность

-

-

912,149

912,149

Краткосрочная часть долгосрочных займов

-

4,762,596

-

4,762,596

Долгосрочные займы полученные

-

9,370,565

-

9,370,565

Прочие краткосрочные обязательства и

начисленные расходы

-

-

2774795

2,774,795

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

-

14,133,161

5,825,668

19,958,829

1 уровень

2 уровень

3 уровень

31 декабря

2016 г.

Итого

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:

Денежные средства и их эквиваленты

76,778

-

-

76,778

Торговая и прочая дебиторская

Задолженность

-

-

420,277

420,277

Долгосрочные инвестиции

-

-

182,399

182,399

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

76,778

-

602,676

679,454

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская

Задолженность

-

-

1,666,276

1,666,276

Долгосрочная торговая и прочая

кредиторская задолженность

-

-

15,408

15,408

Краткосрочная часть долгосрочных займов

-

4,646,346

-

4,646,346

Долгосрочные займы полученные

-

6,662,505

-

6,662,505

Прочие краткосрочные обязательства и

начисленные расходы

-

-

1,786,273

1,786,273

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

-

11,308,851

3,467,957

14,776,808

29. УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И УСЛОВНЫЕ АКТИВЫ (а) Социальные обязательства, пенсии и долгосрочные блага

Группа осуществляет расходы на развитие и содержание объектов социальной сферы и благосостояния своих работников и прочих социальных потребностей.

Сотрудники Группы получают пенсионные выплаты в соответствии с законодательством Республики Таджикистан.

На 31 декабря 2017 и 2016 гг. Группа не имеет обязательств по дополнительным пенсионным выплатам, долгосрочным благам, медицинским выплатам, страховым благам или компенсациям по выходу на пенсию в отношении текущих и бывших сотрудников Группы.

(б) Страхование

На 31 декабря 2017 и 2016 гг. Группа не имела страхового покрытия в отношении своих активов, деятельности и по своим общественным обязательствам и прочим рискам, подлежащим страхованию. Так как отсутствие страхования само по себе не означает снижения стоимости актива или возникновения обязательств, резервы не были предусмотрены в консолидированной финансовой отчетности по неопределенным убыткам.

(в) Вопросы охраны окружающей среды

Принятые Законы Республики Таджикистан «Об охране природы» от 15 июня 2004 г. № 58, «Об охране атмосферного воздуха» от 1 феврала 1996 г. № 228 направлены на защиту атмосферы от источников загрязнения и устанавливают предельно-допустимые выбросы вредных веществ

(ПДВ).

Согласно статье 11 «Основные требования к нормированию качества атмосферного воздуха», и статьи 13 «Нормирование и регулирование выбросов загрязняющих веществ в атмосферу», проводится комплексный контроль и выдача разрешений на допустимые выбросы загрязняющих веществ в атмосферу.

Республика Таджикистан присоединилась к Киотскому Протоколу и он ратифицирован 22 ноября 2008 г. После ратификации Киотского Протокола координация деятельности возлагается на Комитет по охране окружающей среды при Правительстве Республики Таджикистан.

Законодательство по охране окружающей среды в Республике Таджикистан находится на стадии развития, и государственные органы непрерывно пересматривают нормы применения такого законодательства. Группа проводит периодическую оценку своих обязательств, связанных с загрязнением окружающей среды . По мере выявления обязательств они немедленно отражаются в консолидированной отчетности. Потенциальные обязательства, которые могут возникнуть в результате изменения существующих положений, судебного процесса по гражданским делам или законодательства не могут быть оценены с достаточной точностью, хотя и могут оказаться значительными. При существующей системе контроля и мерах наказания за несоблюдение действующего природоохранного законодательства руководство считает, что в настоящий момент не имеется значительных обязательств, связанных с нанесением ущерба окружающей среде.

(г) Судебные процессы

По мнению руководства, в настоящее время не существует каких-либо незавершенных судебных процессов или прочих претензий, окончание которых могло бы иметь существенное неблагоприятное влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности и финансовое положение Группы, или которые были бы не начислены или раскрыты в данной консолидированной финансовой отчетности.

(д) Технические риски

Реконструкция электроэнергетической отрасли диктуется сложившейся обстановкой в энергосистеме, обусловленной стремительным ухудшением технического состояния основных фондов Группы. Проведение текущих и капитальных ремонтов крайне не достаточно, требуется новое строительство, восстановление, реконструкция и техническое перевооружение в соответствии с требованиями технического прогресса. Таким образом, технический риск морального и физического износа велик.

(е) Обязательства по капитальным расходам

На 31 декабря 2017 и 2016 гг. обязательства Группы по капитальным расходам на строительство и содержание инфраструктуры по выработке, передаче и распределению электроэнергии в Республики Таджикистан составили 669,851 тыс. сомони и 1,363,717 тыс. сомони, соответственно.

(ж) Обязательства с контрагентами

Торговая и прочая кредиторская задолженность Группы включает обязательства в отношении ГЭС «Сангтуда-2». ГЭС «Сангтуда-2» со своей стороны начислила пени в отношении кредиторской задолженности Группы в связи с несвоевременной оплатой задолженности по электроэнергии. Руководство Группы предполагает что суммы пеней не будут востребованы со стороны ГЭС «Сангтуда-2» и вероятность выплаты равна нулю.

30. ОПЕРАЦИИ СО СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИ

При рассмотрении каждой возможной связанной стороны особое внимание уделяется содержанию отношений, а не только их юридической форме.

Операции с государственными компаниями

Группа применяет освобождение от применения требований МСФО (IAS) 24 к раскрытию информации в отношении операций со связанными сторонами и остатками по таким операциям, включая обязательства, поскольку является связанной с государством организацией. Соответственно, Группа раскрывает характер их отношений с правительством, описание и сумму каждой операции, которая является значительной по отдельности или в совокупности.

В консолидированном отчете о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг., были отражены следующие суммы, возникшие по операциям со связанными сторонами:

31 декабря 2017 г.

31 декабря 2016 г.

Операции со

Итого по

Операции со

Итого по

связанными

категории в

связанными

категории в

сторонами

соответствии

сторонами

соответствии

со статьями

со статьями

консолиди-

консолиди-

рованной

рованной

финансовой

финансовой

отчетности

отчетности

Долгосрочные инвестиции

31,603

182,401

31,603

182,399

Торговая и прочая дебиторская

задолженность

257,864

544,053

221,827

420,277

Денежные средства и их эквиваленты

55,770

61,469

74,990

76,778

Долгосрочные займы полученные

7,884,799

9,370,565

6,445,909

6,662,505

Краткосрочная часть долгосрочных

займов

2,543,760

4,762,596

3,469,843

4,646,346

Прочие обязательства и начисленные

расходы

2,753,645

2,788,649

1,743,787

1,858,174

В консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., были отражены следующие суммы, возникшие по операциям со связанными сторонами:

2017 г.

2016 г.

Операции со

Итого по

Операции со

Итого по

связанными

категории в

связанными

категории в

сторонами

соответствии

сторонами

соответствии

со статьями

со статьями

консолиди-

консолиди-

рованной

рованной

финансовой

финансовой

отчетности

отчетности

Доходы

478,649

2,113,647

394,644

1,688,621

Себестоимость

507,800

1,514,288

462,963

1,218,902

Расходы на реализацию

70,568

590,383

39,059

578,784

Чистый убыток по операциям с

иностранной валютой

1,725,752

1,958,820

883,042

1,147,843

Финансовые расходы

317,244

1,319,885

700,286

983,385

За годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., вознаграждение ключевого руководства составило:

31 декабря

31 декабря

2017 г.

2016 г.

Заработная плата и премии

287

237

Отчисления в социальный фонд

72

59

359

296

31. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

Основные финансовые обязательства Группы включают кредиты и займы, торговую и прочую кредиторскую задолженность и договоры финансовой гарантии. Основной целью данных финансовых обязательств является финансирование операций Группы и предоставление гарантий для поддержания ее деятельности.

У Группы имеются торговая и прочая дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные депозиты, которые возникают непосредственно в ходе ее операционной деятельности. Группа также удерживает имеющиеся в наличии для продажи инвестиции.

Группа подвержена рыночному риску, кредитному риску и риску ликвидности.

Руководство Группы контролирует процесс управления этими рисками. Руководство анализирует и утверждает политику управления указанными рисками.

До момента реализации акций Группы, функции Высшего органа управления осуществляет Правительство Республики Таджикистан. К исключительным полномочиям Высшего органа управления, относится:

определение основных направлений деятельности Группы, утверждение годовых отчетов и бухгалтерских балансов,

изменение Устава Группы, в том числе изменение размера ее уставного капитала,

избрание членов ревизионной комиссии (ревизор) Группы и досрочное прекращение их полномочий,

утверждение отчетов и заключения ревизионной комиссии,

решение вопроса о приобретении Группой акций, ею выпускаемых,

принятие решения о реорганизации и прекращении деятельности Группы, назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационного баланса,

избрание Председателя правления Группы и досрочное прекращение его полномочий,

осуществление иных полномочий, предусмотренных законами Республики Таджикистан и Уставом Группы.

Географическая концентрация

Информация о географической концентрации активов и обязательств представлена в следующих таблицах:

Республика

Страны

Прочие

2017 г.

Таджикистан

ОЭСР

Всего

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:

Денежные средства и их эквиваленты

61,469

-

-

61,469

Торговая и прочая дебиторская

Задолженность

527,232

-

16,821

544,053

Долгосрочные инвестиции

182,401

-

-

182,401

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

771,102

-

16,821

787,923

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская

Задолженность

2,066,060

36,987

35,677

2,138,724

Долгосрочная торговая и прочая

кредиторская задолженность

905,479

-

6,670

912,149

Краткосрочная часть долгосрочных

Займов

4,721,717

40,879

-

4,762,596

Долгосрочные займы полученные

9,306,882

63,683

-

9,370,565

Прочие краткосрочные обязательства

и начисленные расходы

2,774,795

-

-

2,774,795

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

19,774,933

141,549

42,347

19,958,829

Республика

Страны

Прочие

2016 г.

Таджикистан

ОЭСР

Всего

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:

Денежные средства и их эквиваленты

76,727

-

51

76,778

Торговая и прочая дебиторская

задолженность

401,724

-

18,553

420,277

Долгосрочные инвестиции

182,399

-

-

182,399

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

660,850

-

18,604

679,454

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская

задолженность

1,604,649

38,824

22,803

1,666,276

Долгосрочная торговая и прочая

кредиторская задолженность

15,408

-

-

15,408

Краткосрочная часть долгосрочных

займов

4,612,525

33,821

-

4,646,346

Долгосрочные займы полученные

6,618,355

44,150

-

6,662,505

Прочие краткосрочные обязательства

и начисленные расходы

1,786,273

-

-

1,786,273

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

14,637,210

116,795

22,803

14,776,808

Рыночный риск

Рыночный риск - это риск того, что справедливая стоимость будущих денежных потоков по финансовому инструменту будет колебаться вследствие изменений рыночных цен. Рыночные цены включают в себя четыре типа риска : риск изменения процентной ставки, валютный риск, риск изменения цен на товары и прочие ценовые риски. Финансовые инструменты, подверженные рыночному риску включают в себя кредиты и займы, депозиты, инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи.

Анализ чувствительности в разделах ниже относится к позициям на 31 декабря 2017 и 2016 гг.

Анализ чувствительности был подготовлен на основе предположения, что сумма чистой задолженности, а также доля финансовых инструментов в иностранной валюте являются постоянными величинами.

Анализ не включает в себя влияние изменений рыночных переменных на балансовую стоимость пенсий и прочих обязательств по окончании трудовой деятельности, резервов, а также на нефинансовые активы и обязательства подразделений.

При подготовке анализа чувствительности были приняты следующие допущения:

Чувствительность консолидированного отчета о финансовом положении связана с долговыми инструментами, имеющимися в наличии для продажи.

Чувствительность соответствующей статьи консолидированного отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе представляет собой влияние предполагаемых изменений соответствующих рыночных рисков.

Анализ был выполнен на основе финансовых активов и финансовых обязательств, имеющихся на 31 декабря 2017 и 2016 гг.

Риск изменения цен

Риск изменения цен представляет собой риск или неопределенность, возникающую в результате возможных изменений цен на рынке и их влияния на будущие показатели деятельности и результаты операционной деятельности Группы.

Снижение цен может привести к снижению чистой прибыли и потоков денежных средств. Сохранение низких цен в течение продолжительного периода времени может привести к сокращению объемов деятельности и в конечном итоге может оказать влияние на способность Группы выполнять свои обязательства по договорам. Руководство оценивает снижение цен на рынке как маловероятное, и Группа не использует существенные производные инструменты для снижения подверженности данному риску.

Группа заключает долгосрочные контракты на поставку продукции на стандартных коммерческих условиях определения цены, таким образом, Группа не подвержена риску потери выручки при повышении цены на рынке.

Валютный риск

Валютный риск - это риск того, что справедливая стоимость будущих денежных потоков по финансовому инструменту будет колебаться вследствие изменений в валютных курсах. Подверженность Группы риску изменения обменных курсов иностранных валют обусловлена, прежде всего, операционной деятельностью Группы (когда выручка или расходы деноминированы

в валюте, отличающейся от функциональной валюты Группы), а также чистыми инвестициями Группы в зарубежные дочерние компании.

Группа осуществляет экспорт электроэнергии в Афганистан и страны Средней Азии, закупает оборудование и материалы у зарубежных поставщиков и привлекает значительные суммы долгосрочных кредитов в иностранной валюте. Значительная концентрация риска курсовой разницы заключена в кредитах, выраженных в различных иностранных валютах ( в основном в долларах США). В соответствии с учетной политикой Группы, такие кредиты были переведены в сомони с использованием обменных курсов, превалировавших на отчетную дату. Тем не менее, будущие изменения обменного курса сомони к иностранной валюте доллару США непредсказуемы. Будущие изменения обменного курса могут повлиять на балансовую стоимость обязательств Группы, выраженных в иностранной валюте.

Ограничения и контроль в отношении конвертации сомони в другие валюты не существуют. В настоящее время сомони является неконвертируемой валютой за пределами Республики Таджикистана.


Сомони

Долл.

США

Евро

СПЗ

Кувейтский

Динар

Прочие

2017 г.

Всего

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:

Денежные средства и их эквиваленты

21,801

37,969

77

-

-

1,622

61,469

Торговая и прочая дебиторская задолженность

527,232

16,821

-

-

-

-

544,053

Долгосрочные инвестиции

182,401

-

-

-

-

-

182,401

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

731,434

54,790

77

-

-

1,622

787,923

Торговая и прочая кредиторская задолженность

969,224

1,144,675

24,825

-

-

-

2,138,724

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская

Задолженность

905,479

6,670

-

-

-

-

912,149

Краткосрочная часть долгосрочных займов

1,320

3,726,893

172,014

627,478

97,096

137,795

4,762,596

Долгосрочные займы полученные

(19)

7,561,418

188,727

305,441

56,890

1,258,108

9,370,565

Прочие краткосрочные обязательства и

начисленные расходы

116,445

1,928,081

73,360

561,278

73,703

21,928

2,774,795

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

1,992,449

14,367,737

458,926

1,494,197

227,689

1,417,831

19,958,829

ОТКРЫТАЯ БАЛАНСОВАЯ ПОЗИЦИЯ

(1,261,015)

(14,312,947)

(458,849)

(1,494,197)

(227,689)

(1,416,209)

(19,170,906)

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:

Денежные средства и их эквиваленты

25,226

51,501

-

-

-

51

76,778

Торговая и прочая дебиторская задолженность

401,724

18,553

-

-

-

-

420,277

Долгосрочные инвестиции

182,399

-

-

-

-

-

182,399

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

609,349

70,054

-

-

-

51

679,454

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская задолженность

835,084

816,796

14,396

-

-

-

1,666,276

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность

-

15,408

-

-

-

-

15,408

Краткосрочная часть долгосрочных займов

14,686

3,858,453

110,990

523,842

76,499

61,876

4,646,346

Долгосрочные займы полученные

96

5,100,429

158,437

296,025

54,726

1,052,792

6,662,505

Прочие краткосрочные обязательства и начисленные расходы

42,510

1,264,889

37,873

385,154

51,235

4,612

1,786,273

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

892,376

11,055,975

321,696

1,205,021

182,460

1,119,280

14,776,808

ОТКРЫТАЯ БАЛАНСОВАЯ ПОЗИЦИЯ

(283,027)

(10,985,921)

(321,696)

(1,205,021)

(182,460)

(1,119,229)

(14,097,354)


Анализ чувствительности к валютному риску

В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности Группы к увеличению и уменьшению курса доллара США и специальных прав заимствований (далее – «СПЗ») к таджикскому сомони на 31 декабря 2017 и 2016 гг. 10% - это уровни чувствительности, которые используется внутри Группы при составлении отчетов о валютном риске для ключевого управленческого персонала Группы и представляет собой оценку руководством Группы возможного изменения валютных курсов. В анализ чувствительности включены только суммы в иностранной валюте, имеющиеся на конец периода, при конвертации, которых на конец периода используются курсы, измененные на 10% по сравнению с действующими. Анализ чувствительности включает как ссуды, предоставленные клиентам Группы, так и ссуды, выданные компаниям, представляющим собой зарубежную деятельность Группы, если подобные ссуды выдаются в валюте, отличной от функциональной валюты кредитора или заемщика.

2017 г.

2016 г.

Официальный

Официальный

Официальный

Официальный

курс

курс

курс

курс

Долл. США,

Долл. США,

Долл. США,

Долл. США,

+10%

-10%

+10%

-10%

Влияние на прибыли и

убытки

(1,431,295)

1,431,295

(1,098,592)

1,098,592

2017 г.

2016 г.

Официальный

Официальный

Официальный

Официальный

курс СПЗ,

курс СПЗ, -

курс СПЗ,

курс СПЗ, -

+10%

10%

+10%

10%

Влияние на прибыли и

убытки

(149,420)

149,420

(120,502)

120,502

Группа не подвержена риску изменения процентной ставки, поскольку сумма заемных средств Группы привлеченных по плавающей ставке является незначительной.

Кредитный риск

Кредитный риск - это риск того, что Группа понесет финансовые убытки, поскольку контрагенты не выполнят свои обязательства по финансовому инструменту или клиентскому договору . Группа подвержена кредитному риску, связанному с ее операционной деятельностью (прежде всего, в отношении торговой дебиторской задолженности).

Торговая дебиторская задолженность

Управление кредитным риском, связанным с клиентами, осуществляется каждым филиалом в соответствии с политикой, процедурами и системой контроля, установленными Группой в отношении управления кредитным риском, связанным с клиентами. Осуществляется регулярный мониторинг непогашенной дебиторской задолженности клиентов.

Финансовые активы, по которым у Группы возникает потенциальный кредитный риск, представлены в основном дебиторской задолженностью по основной деятельности.

В 2017 г. процент сбора за отпущенную энергию в целом по Группе составил 86 % (начислено 2,450,318 тыс. сомони с учетом НДС, оплачено 2,107,238 тыс. сомони), в том числе по Таджикскому Алюминиевому Заводу 96.8 % (начислено – 241,294 тыс. сомони с учетом НДС, оплачено – 233,606 тыс. сомони).

В 2016 г. процент сбора за отпущенную энергию в целом по Группе составил 92.2% (начислено 1,949,750 тыс. сомони с учетом НДС, оплачено 1,797,765 тыс. сомони), в том числе по Таджикскому Алюминиевому Заводу 107 % (начислено – 280,770 тыс. сомони с учетом НДС, оплачено – 301,177 тыс. сомони).

Около 10% всех продаж в 2017 г. (14% в 2016 г.) было осуществлено крупнейшему промышленному потребителю Таджикскому алюминиевому заводу («ТАДАЗ»), который в настоящее время контролируется Правительством Республики Таджикистан.

Балансовая стоимость дебиторской задолженности за вычетом резерва по безнадежным долгам представляет собой максимальную сумму, подверженную кредитному риску.

Необходимость признания обесценения анализируется на каждую отчетную дату индивидуально по каждому крупному юридическому лицу. Кроме того, суммы к получению от большого числа физических лиц объединены в однородные группы и проверяются на предмет обесценения на коллективной основе. Расчеты основываются на информации о фактически понесенных убытках в прошлом. Максимальная подверженность кредитному риску на отчетную дату представлена балансовой стоимостью каждого класса финансовых активов. Группа не имеет имущества, переданного ей в залог в качестве обеспечения причитающейся ей задолженности.

Хотя темпы погашения дебиторской задолженности подвержены влиянию экономических факторов, Руководство считает, что нет существенного риска потерь сверх суммы созданных резервов под снижение стоимости дебиторской задолженности.

Риск ликвидности

Группа осуществляет контроль над риском дефицита денежных средств, используя инструмент планирования текущей ликвидности.

Целью Группы является поддержание баланса между непрерывностью финансирования и гибкостью, путем использования банковских кредитов, и контрактов по покупке в рассрочку.

Группа имеет доступ к источникам финансирования в достаточном объеме, а сроки погашения задолженности, подлежащей выплате в течение 12 месяцев, по договоренности с текущими кредиторами могут быть перенесены на более поздние даты.


В приведенной ниже в таблице представлен анализ риска ликвидности.

До 1 мес.

1 - 3 мес.

3 мес.-1

1 год-5

Более 5

Срок не

2017 г.

год

лет

лет

установлен

Всего

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:

Денежные средства и их эквиваленты

61,469

-

-

-

-

-

61,469

Торговая и прочая дебиторская задолженность

544,053

-

-

-

-

-

544,053

Долгосрочные инвестиции

-

-

-

-

-

182,401

182,401

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

605,522

-

-

-

-

182,401

787,923

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская задолженность

969,224

1,144,675

24,825

-

-

-

2,138,724

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская

Задолженность

-

-

-

6,670

-

905,479

912,149

Краткосрочная часть долгосрочных займов

4,316,027

50,046

396,523

-

-

-

4,762,596

Долгосрочные займы полученные

-

-

-

3,922,422

5,448,143

-

9,370,565

Прочие краткосрочные обязательства и

начисленные расходы

2,774,795

-

-

-

-

-

2,774,795

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

8,060,046

1,194,721

421,348

3,929,092

5,448,143

905,479

19,958,829

Разница между активами и обязательствами

(7,454,524)

(1,194,721)

(421,348)

(3,929,092)

(5,448,143)

(723,078)

(19,170,906)

До 1 мес.

1 - 3 мес.

3 мес.-1

1 год-5

Более 5

Срок не

2016 г.

год

лет

лет

установлен

Всего

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ:

Денежные средства и их эквиваленты

76,778

-

-

-

-

-

76,778

Торговая и прочая дебиторская задолженность

420,277

-

-

-

-

-

420,277

Долгосрочные инвестиции

-

-

-

-

-

182,399

182,399

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

497,055

-

-

-

-

182,399

679,454

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская задолженность

1,666,276

-

-

-

-

-

1,666,276

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская

Задолженность

-

-

-

15,408

-

-

15,408

Краткосрочная часть долгосрочных займов

4,253,697

42,343

350,306

-

-

-

4,646,346

Долгосрочные займы полученные

-

-

-

1,993,994

4,668,511

-

6,662,505

Прочие краткосрочные обязательства и

начисленные расходы

1,766,854

3,531

15,888

-

-

-

1,786,273

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

7,686,827

45,874

366,194

2,009,402

4,668,511

-

14,776,808

Разница между активами и обязательствами

(7,189,772)

(45,874)

(366,194)

(2,009,402)

(4,668,511)

182,399

(14,097,354)

Анализ недисконтированных финансовых обязательств

Приведенная ниже таблица показывает распределение обязательств Группы по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. по контрактным недисконтированным денежным потокам.

До 1 мес.

1 - 3 мес.

3 мес.-

1 год-5 лет

Более 5 лет

Срок не

2017 г.

1 год

установлен

Всего

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская

Задолженность

969,224

1,144,675

24,825

-

-

-

2,138,724

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская

задолженность

-

-

-

6,670

-

905,479

912,149

Краткосрочная часть долгосрочных займов

4,316,027

132,538

397,257

-

-

-

4,845,822

Долгосрочные займы полученные

-

-

-

3,977,367

5,593,468

-

9,570,835

Прочие краткосрочные обязательства и начисленные

Расходы

2,774,795

-

-

-

-

-

2,774,795

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

8,060,046

1,277,213

422,082

3,984,037

5,593,468

905,479

20,242,325

До 1 мес.

1 - 3 мес.

3 мес.-1

1 год-5 лет

Более 5 лет

Срок не

2016 г.

год

установлен

Всего

ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:

Торговая и прочая кредиторская

Задолженность

1,666,276

-

-

-

-

-

1,666,276

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская

задолженность

-

-

-

15,408

-

-

15,408

Краткосрочная часть долгосрочных займов

3,202,681

145,346

1,759,782

-

-

-

5,107,809

Долгосрочные займы

Полученные

-

-

-

3,115,884

6,224,416

-

9,340,300

Прочие краткосрочные

обязательства и начисленные

расходы

1,766,854

3,531

15,888

-

-

-

1,786,273

ВСЕГО ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

6,635,811

148,877

1,775,670

3,131,292

6,224,416

-

17,916,066


Управление капиталом

Капитал включает в себя капитал, приходящийся на Правительство Республики Таджикистан.

Основной целью Группы в отношении управления капиталом является обеспечение стабильной кредитоспособности и адекватного уровня капитала для ведения деятельности Группы и максимизации прибыли акционеров.

Группа управляет структурой капитала и изменяет ее в соответствии с изменениями экономических условий.

За годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг., не было внесено изменений в цели, политику и процедуры управления капиталом.

32. СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

Согласно постановлению Правительства Республики Таджикистан №234 от 28 апреля 2018 года «О реорганизации акционерных обществ» на основе 10 предриятий-электросетей которые занимаются пердачей и реализацией электроэнергии будут созданы ОАО « Передающие электрические сети» и ОАО «Распределительные электрические сети» .

По состоянию на дату выпуска данной консолидированной финансовой отчетности никаких других существенных событий или сделок, кроме описанных выше, которые должны быть раскрыты в соответствии с МСФО (IAS) 10 «События после отчетного периода» не произошло.